福爾摩斯和華生分別坐在大壁爐的左右兩側，華生定睛瞅著福爾摩斯，福爾摩斯緘默不語。
華生沮喪地站起來，走向窗前。
陰鬱淒涼的街道夾在兩旁門面灰暗的樓房中向前延伸，黑沉沉的天幕降下了瓢潑大雨，一輛雙輪馬車駛過，又一輛也駛過去了。華生把車況詳盡記在備忘錄裡。
「瞧！」華生喊了起來，「郵差來了。」
郵差送來了兩封掛號信。其中一封信內容是：
先生：
我求救於您豐富的經驗。我遭受到一次重大的失竊。至到目前為止，所進行的一切搜尋似乎均尚無結果。
通過這次郵班，我還寄給您一些有關報導的報紙，這將有助於您瞭解此事。倘若您同意繼續搜尋，您可以使用我的宅邸，並請您在隨信附上的有我簽名的支票上填寫您旅途所需的款目。
勞駕用電報告知您的答覆，先生，請相信我對您的崇高敬意。
維克多-德-安布勒瓦勒男爵
於莫里諾街十八號
「自從那次同亞瑟-羅平決鬥後，我就沒機會再去巴黎。有幸目睹一下這座世界名都在比較清靜的時候是個什麼樣子，我不會感到不高興的。」
手臂受傷尚未復原的華生卻怨言連連，反對巴黎之行。福爾摩斯這時拆開了另一封信。
頃刻間，他怒形於色，把信紙揉成一團，狠狠地摔在地板上。
「怎麼啦？發生什麼事啦？」華生驚惶失措地問道。
華生撿起地上的紙團，把它鋪展開來，讀道：
我親愛的大師：
您知道我對您讚賞備至，並十分關注您的名望。因此，相信我，別管那件別人求助於您的事。您的干預將帶來麻煩，您的一切努力只能導致可悲的後果，而您將不得不當眾承認失敗。
我深切希望能使您免於如此有礙名聲的侮辱。憑我們之間的交情，我懇求您安靜地呆在家裡。
請向華生先生致意，並請您，親愛的大師，接受我誠摯的敬意。
您忠誠的
亞瑟-羅平
「亞瑟-羅平。」華生神情狼狽地又唸了一遍簽名。
福爾摩斯用拳頭捶著桌子。
「啊！好哇，他居然把我當作孩子來嘲弄！當眾承認失敗！我不是曾經強迫他歸還了藍寶石嗎？」
「他害怕了。」華生暗示道。
「您在說傻話！亞瑟-羅平可從來不害怕，他在向我挑釁。」
「可是，他怎麼了解到德-安布勒瓦勒男爵給我們寄的信呢？」畢生大惑不解。
然而，福爾摩斯已按鈴喚來僕人，命他準備行裝，他是要出門旅行了。華生也請求同行。
下午，兩位朋友便在多佛下了船。在加萊至巴黎的快車上，福爾摩斯利用這三小時的時間，美美地睡一覺，福爾摩斯醒來後精神飽滿，心情愉快。與亞瑟-羅平的又一次較量的前景使他欣喜不已，下了車，他們倆步履輕捷地走出車站。
「是福爾摩斯先生嗎？」
福爾摩斯略顯窘困，一個女子正站在他身旁，這是一位年輕姑娘，俏麗的臉龐透出一絲痛苦不安的神色。
她又問了一遍：「您就是福爾摩斯先生嗎？」
「您要我做什麼？」他粗暴的問道。
「請聽我說，先生，這件事太嚴重了，我知道您要去莫里諾街十八號，您不該去……，您會為此後悔的。」
福爾摩斯想閃開身去，但姑娘緊跟不捨，一再強調自己的誠實。
她想去拖福爾摩斯到開往加萊的班車，但福爾摩斯置若罔聞，自顧自迅速地走遠了。
歇洛克-福爾摩斯對亞瑟-羅平
他們剛走幾步便瞧見了這幾個清晰可見的黑體大字。他們走向前去，一長串身體前後掛廣告牌的人正三三兩兩在街上閒逛，他們手持包了鐵頭的手杖，有節奏地敲打人行道。人行道的地面上赫然貼著大張大張的佈告。人們可以看到佈告上寫有如下一段文字：
歇洛克-福爾摩斯對亞瑟-羅平的比賽。英國冠軍已抵本市。大偵探旨在澄清莫里諾街之神秘事件。詳情請看《法蘭西回聲報》。
福爾摩斯向其中一個走去，強忍著心中升騰而起的怒火，對那個人說：「什麼時候僱你們幹這種事的？」
「今天早晨。」
「那些廣告牌都是事先準備好的嗎？」
「啊！當然羅！……今天早晨，我們到廣告社時，這些木牌都已經準備好了。」
這麼說，亞瑟-羅平已預料到他——福爾摩斯會接受挑戰，而且已經把同對手的再一次較量列入計劃。是什麼動機促使他重新開始交戰呢？
莫里諾街兩旁立著一幢幢豪華的私人宅邸，這些公館的後門朝向蒙梭公園，其中一幢漂亮的住宅正是十八號，德-安布勒瓦勒男爵和妻子、兒女住在裡面，他以百萬富翁和藝術家的口味，把府邸擺設得富麗堂皇。一進前門，先是一個庭院，院子左右兩側均是附屬建築。後門有個小花園，樹木成蔭，樹枝與蒙梭公園裡的樹枝交錯相抱。
按鈴後，一名跟班把兩個英國人帶到側翼的小客廳裡。
他們倆就座後迅速地打量了一下小客廳時四處擺設的貴重物品。
華生推想，有閒情逸致收集這些東西的人一定上了年紀……也許有五十歲了……這時，德-安布勒瓦勒先生走進來，他夫人跟隨在後。
與華生的推理恰恰相反，他們倆都很年輕，氣宇不凡，舉止、談吐十分活躍，他們倆連聲向福爾摩斯道謝。簡單寒喧後，話題轉到那樁盜竊案上。
「事情發生在上星期六至星期日的夜間，將近十一點時，我熄了燈，我和妻子一起回到我們的臥室。第二天，也就是星期天，我起床很早，發現這扇落地窗敞開著。我非常驚訝，因為前一天晚上，我們明明關上了這扇窗。窗是從外面開啟的，窗子右邊第二塊玻璃，已被人割下。」
「那麼，這扇落地窗又是怎麼回事呢？」
「正如您所看到的，這扇窗朝向一個周圍砌有石欄杆的大陽臺。我們這兒是二層樓，可以看到房子後面有個小花園，一道柵欄將花園同蒙梭公園隔開。完全可以相信，那個盜賊是從蒙梭公園那兒過來的。他藉助一把梯子，越過柵欄門，然後爬上陽臺。」
歇洛克-福爾摩斯沉思片刻，重又問道：
「現在來談談失竊吧。是在我們現在坐著的房間裡發生的嗎？」
「是的，在這幅十二世紀聖母像和這個嵌銀的聖體神龕之間，本來有一盞小小的猶太燈。現在它不見了。」
「那麼說，這是個不值錢的東西。」
「的確是沒什麼價值。但是，這盞燈有一個暗處可以藏物，我們總習慣於把一件非常名貴的珍奇古玩，一件古代首飾放在裡面，這件金制的首飾上鑲嵌著紅寶石和翡翠，那可真是無價之寶。」
「任何人也不知底細嗎？」
「沒人知道。」
「顯然，除了這個小偷以外，」福爾摩斯又提出異議、「否則，他也不會費神去偷這盞猶太燈。」
「但是，他又怎麼知道這個秘密呢？我們也是出於偶然才得知這盞燈的秘密機關。」
「也許同樣的偶然使某人得知了這秘密……」
福爾摩斯站起身來，走到落地窗前，細細打量窗格子、陽臺和欄杆，並藉助放大鏡研究石頭欄杆上那兩條磨損的痕跡。然後，請求德-安布勒瓦勒先生帶他去花園。
到了室外，福爾摩斯坐在一把柳條椅上，眼神迷惘地瞅著屋頂。然後，他突然走到兩隻木箱子前，這兩隻木箱是警方為保護現場，以使遺留在陽臺下的梯腳窟窿不致被踩掉。他掀掉木箱，跪在地上，躬著背，鼻子離地只有二十釐米遠，細細察看地面，並測量了一下。接著，他沿著柵欄門前進行同樣的觀察。
這之後福爾摩斯和男爵回到小客廳，福爾摩斯沉默了片刻，才說道：
「男爵先生，從您敘述的事情經過，我對這次輕而易舉的盜竊行為感到十分驚奇。用一把梯子，卸下一塊玻璃，選擇一樣東西，拿走了之，不，事情並不那麼簡單。」
「然而，怎麼解釋那些已經發現的線索呢？」
「那是演戲！一切都是為了轉移目標，消除懷疑！」
「可是，欄杆上有擦損痕跡，那又怎麼講？」
「騙局！那是用玻璃砂紙磨出來的。瞧，這就是我搜集到的一點砂紙碎屑。」
「梯腳留下的記號呢？」
「開玩笑！仔細看看陽臺下面那兩個直角的窟窿和柵欄門附近的兩個窟窿，不難看出它們大小是相同的，但是，在這兒的兩個窟窿是平行的，在那兒則不然。再量一下它們之間的距離：地點不同，相隔距離也不同。在陽臺下，它們之間距離是二十三釐米，而在柵欄門那兒，卻是二十八釐米。」
「那麼，您的結論是什麼？」
「我從中得出的結論：既然這幾個窟窿大小相同，那說明這四個窟窿是用一根切削適度的木棍戳成的。」
「最好的論據是這根木棍本身。」
「就是這根。」福爾摩斯說道，「我剛才在花園裡一棵桂樹旁的箱子下找到的。」
男爵信服了。當前英國人跨進這扇門，人們一直相信的那些明顯的現象構成的證據都站不住腳了。根據一些更為確鑿的事實，歇洛克-福爾摩斯的推理得到了另一種真實情況。
「先生，您對我手下人的指控事關重大。」男爵說，「我們的僕人都是家裡的老傭人，他們中任何一個人都不會背叛我們的。」
「要是他們當中沒有任何一個人會背叛你們，那麼又怎麼解釋這封信呢，這封信就在您寄給我時，隨同一郵班到我的手中。」
他把亞瑟-羅平寄給他的信交給男爵夫人，德-安布勒瓦勒夫人見信驚慌失措地說：