說到這裡，肯定有明眼的人看出來了，如果索羅斯們借不到那麼多泰銖，是不是就沒事了？
是的，這也是這些年人們反思東南亞金融危機的一個點，只要設定防火牆，炒家們沒法隨意借到那麼多錢，就能遏制洪水氾濫。
但是泰國當時沒有任何防火牆，任由國際炒家大屠殺，泰國幾十年的積累化為灰燼，老百姓夜以繼日的辛苦勞動成果全部成了國際炒家口袋裡的獵物。泰國金融體系的劇烈震盪，很快波及實體經濟，比如一些以美元結算的企業，本來收支正常，現在貨幣貶值，美元債務漲了一倍還多，直接倒閉了。
金融炒家向來都是跟禿鷹一樣的生物，聞到血腥味就會一起跑過來，等到索羅斯讓泰國掉了第一滴血之後，全世界開始聯想：既然泰國這麼虛，那其他國家呢？進一步大家開始懷疑之前所說的「亞洲奇蹟」是不是隻是一個「故事」，一種群體想象，或者乾脆就是幻覺。
這種世界末日來臨似的幻滅感到處擴散，歐美大面積將自己的投資從亞洲撤出來，股市、匯市、樓市紛紛大跌。隨後一個接一個的國家淪陷，馬來西亞、印尼等東南亞市場都遭到狙擊，尤其印尼的貨幣貶值了80%，那種感覺就像是今天拿著7000塊還能買個蘋果手機，明天貶值後就只能買一個mp3了。韓國也受到了重創，從那以後，三星的股份就被外國人拿走一半以上，這個狀態一直持續到現在。
東南亞金融危機給了我們什麼啟示呢？
首先，金融系統得設定防火牆。任何國家的金融系統不能假設市場上全是好人。金融市場上有獵殺型的鯊魚，有食腐型的烏鴉，隨時可能攻擊你的弱點，把你吃得連塊骨頭也不剩。當然了，我們不能僅僅批判鯊魚、烏鴉道德敗壞，我們應該強調「自我負責」。如果你被鯊魚襲擊了，最應該思考的事是你為什麼讓自己處於那個位置，以及怎樣才能避免這類問題。
其次，說一個投資理念——以前看過一個知名投機者的傳記。這本書的核心理念前言裡就寫了：錢有往少數人那裡集中的特點。這主要是兩個原因造成的，一方面是少數人確實能幹，另一方面是資訊不對稱，有人會利用大多數人的預期來製造黑天鵝，然後收割韭菜（指散戶）。他說這叫「鉅額利益驅使，有人去工作」，你只要站在趨勢的一邊就可以了，不需要關注別人怎麼工作。大概就是這麼個思路，所以他每次有什麼想法，總是記在紙上，然後探索這個想法的反面是不是也成立，去尋找別的可能，因為你的第一反應也是別人的第一反應，這個觀念就叫「被收割觀念」。他的勝率不太高，但每次都是用小額投入去換鉅額回報。
最後，國家和個人一樣，想賺快錢，往往很容易被快錢收割。
貸款給低收入人群買房，竟然引發了全球性大危機
很多人應該都面簽過房貸吧？如果沒經歷過，將來也會經歷，這才是每個人的成年禮。我經常說，房貸有利於身心健康，可以治療中二病和「精神病」，一旦背上房貸，整個人就變得務實而且剋制，少了很多自視清高和年少輕狂。從背上房貸那一天起，就是個務實的成年人了。一般中介公司會事先通知你，讓你準備好在職證明、銀行流水、房產合同等材料，找個陽光明媚的上午或者下午，去一個酒店或者大廈，在一個角落裡有個穿著考究精緻的銀行工作人員接待你，稽核材料，問幾個問題，讓你填一張申請表，然後把收集好的材料塞包裡，告訴你回家等訊息吧。再過幾天，給你打電話說房貸下來了或者被拒了，如果已經批了，會讓你去籤房貸合同。
為什麼我們講美國次貸危機，卻先在這裡說中國的房貸申請呢？
這個稽核貸款人還款能力的過程，就是風險過濾的過程。一般來說，銀行會務必確保你的收入是房貸的兩倍，而且有足夠的首付。畢竟能攢下那麼多錢的人，肯定比一毛錢積蓄都沒的人可靠一些。首付和稽核還款能力，就是銀行的防火牆。這基本是六百年銀行史中的鐵律，只貸款給能還錢的人，不然貸款還不上，就需要銀行一起承擔風險。這一點在全世界是通用的，事實上，從現代銀行業務開展以來，這種先稽核資質再放款的原則在過去幾百年中一直都是主流。
一、瘋狂的資本推高房價
回到十幾年前，美國金融機構的人想賺錢想瘋了，竟然貸款給沒有還款能力的人，終於引發了金融危機的災難性後果。這又是怎麼回事呢？事情的起因跟一種金融創新有關，比較有代表性的是一個叫新世紀金融公司的放貸公司。這個公司跟華爾街合作，搞出來一系列金融創新，最後把全世界一起拉下了水。
以往大家申請貸款，也是按照我上面說的那個流程來，你申請貸款，銀行稽核，確認你能不能還得上，再決定要不要貸款給你。
但是成立於1995年的新世紀金融公司不是這樣的，這個公司瘋狂到只需12秒就能確認是否貸款給你。12秒能幹什麼呢？這麼快的時間給答覆，只有一個可能，就是根本沒稽核直接放款了。這裡有個問題，新世紀金融公司為什麼這麼急著給大家放貸？這跟美國當時的大環境有關，美國人當時很多有錢人需要讓自己的財富跑贏通貨膨脹，所以天天琢磨怎麼玩投資，像新世紀金融公司這類公司的業務就是吸收那些有錢人的投資，將來給人家高回報。而金融機構的盈利手段就是收手續費，所以著急貸款出去好收手續費。但是放貸這事看著容易，做起來難，並不是想貸就能貸出去的，尤其新世紀金融公司這種做放貸的公司，更不好做，因為美國當時條件好的人就那麼多，該買的已經買了，剩下的不多了，可不得抓緊收客戶？至於風險問題，他們也想過了，這個後面來講。而且到後來，為了追求效率和利潤，這個新世紀金融公司甚至把業務全部外包給各種中介，公司連辦公大樓都省了，中介人員只拿提成，不領工資。這下好了，更沒人關心買房的是什麼樣的人了，因為中介們把房子賣出去拿了中介費就完事了，接下來洪水滔天也跟他們沒任何關係。
中介人員發現，不管貸款申請表上寫什麼，只要交到總部，都能拿到貸款，甚至在「工作單位」那一欄裡什麼都沒填，也沒事。中介們奔走相告，好日子來了，能買房子的人都買了，他們就開始向沒有固定工作的各行各業的人推銷房子，比如墨西哥來的新移民等。這夥人的貸款，就叫次級抵押貸款。這裡有個問題，這些低收入家庭哪來的勇氣去貸房貸？那麼自信能還得上？——也不是，美國當時可以先還利息，問題是美國那些年利息非常低，每年還不了多少錢，所以大家覺得問題不大。那將來呢？將來利息上漲了怎麼辦？美國人也不擔心，覺得反正日子會越來越好，將來一切會好起來。再說了，房價一直在上漲，如果還不起了，賣掉就可以了，還可以賺個差價。問題是放貸的金融公司也這麼想，將來貸款買房的人還不起錢，就把房子收回來賣掉，反正房價漲了，賣了還能賺。既然大家都希望有套房子，又不擔心放貸的事，房地產公司把美國最常用的那個俚語「home，sweethome」和「美國夢」聯絡在一起，瘋狂地給大家置業。貸款條件一降再降，所以買房的人越來越多，整個國家一片歡樂祥和，新世紀金融公司甚至受到了政府的表揚。
大家都買房子，房價當然會上漲。看著房價一天天上漲，再淡定的人也坐不住了，覺得正在錯過機會，能出手就出手，房價進一步被推高，更多的人開始關注房子，這個迴圈就這樣湧動了起來。在這個過程中，新世紀金融公司和中介人員賺了手續費，新世紀金融公司的股票接二連三再創新高。窮人們拿到了房，房地產商賣了房，似乎所有人都賺了。但世界上哪有這麼好的買賣？我看有的學者說是平權運動導致了向窮人放貸，這就太不瞭解資本家了，真把資本家當慈善家啊？資本家的每個行為都是精心算計過的，有時候會算錯，但絕對不會大規模做慈善。
二、越來越大的資產泡沫
人們難免有個疑問，以新世紀金融公司為代表的這堆公司哪來的這麼多錢到處放貸？
直接點回答就是：他們沒有那麼多錢，他們是金融公司，不是銀行，不能吸收儲蓄，但是他們可以搞金融衍生品。咱們假設新世紀金融公司貸款給了張三、李四等幾個低收人士，這幾個人簽了房貸合同，歡天喜地住進自己的房子裡了，承諾每月會還月供。新世紀金融公司相當於給他們買了房，自己手裡有個房貸合同。這個房貸合同握在自己手裡也幹不了別的，是不是可以想想辦法做點什麼？這個時候，史上最有想象力的一個金融創新出現了：為什麼不把這些房貸合同賣掉換錢回來繼續放房貸？這個創意遠遠超越那個把埃菲爾鐵塔賣掉的人，也超過了把火星土地賣給有錢人的人，因為這個想法裡有個關鍵點，就是滾動——只要把貸款合同包裝下賣出去，就又有新錢了，新錢又可以放貸，可以繼續賣貸款合同。
新世紀金融公司想賣這些房貸合同，會有人買嗎？大家又不傻，憑什麼買，除非你支付很高的利息。就這樣，房貸合同被打包起來，做成一個債券，有點像我們在一些理財app裡看到的那些高風險、高收益率的理財產品，承諾一個很高的回報率，然後到資本市場上去賣，理財產品的收益由房奴們的月供來支付。比如你花一萬塊買一份，承諾年利率6%，你的閒錢有地方賺錢，金融公司可以繼續放貸。當然了，具體怎麼定價非常複雜，華爾街摸索了很多年，才由一個數學家搞定了定價規則，而且華爾街還搞起了電視營銷。看過20世紀90年代電視營銷節目的，難免有這種感受：再差的東西，也要分成普通款、尊貴款、至尊款，然後看著那些差東西里的至尊款也就不那麼差了，這種心理真是奇怪。華爾街給這些垃圾債也分了三級，最高的評級aaa，最差的bbb，大家一般爭相購買aaa。那bbb賣不出去怎麼辦？再分一次級！又分了三級，這樣可以一直分下去，一直在賣aaa。不僅如此，他們通常還會附上一句廣告詞：「誰會不還房貸？」讀這句話的時候一定要用那種不可理喻的語氣來讀，類似於「誰會去喝洗髮水」。既然大家都會還房貸，房貸搞出來的理財產品可不就非常保險嗎？
評級機構無恥地給這類債券很高的評級，讓大家誤以為以買p2p的收益率，買了美國國債一樣的理財產品，既保險又收益高。於是銀行、資產管理公司、對沖基金、保險公司、養老金機構競相購買這種理財產品。這些機構買理財的錢，又進一步貸給更多的低收入人士。如果這些理財產品只賣給美國人，影響也不會那麼大——這些理財產品還賣給了德國人、英國人，甚至賣給了只有30多萬人口的冰島——冰島突然間很衝動，也從市場上貸了高利貸買美國發行的次級債券，等那些垃圾債後來變得一文不值時，冰島順理成章地也跟著破產了。各種銷售的組合拳下來，這類次級債搞出來的證券在資本市場上遭到瘋搶。到這裡，新世紀金融公司的另一個問題也已經解決了，不再擔心風險的事，因為風險已經轉嫁給了買理財產品的那夥人。但是同時出來一個新問題，債券賣得太好，不夠賣，怎麼辦？——金融機構加快放貸啊！這也就催生了金融機構進一步降低門檻，向各式各樣的人放貸買房，並且首付一降再降，最後甚至降成了零，把更多的人轉變成貸款買房的客戶。結果更多本來買不起房的人有房了，更多的房產公司賣房了，更多的貸款公司先放房貸，再賣房貸包裝成的債券，更多的有錢人買理財產品賺到了錢，大家都幸福得不得了。
三、資產泡沫的破滅
不過，這種集體的狂歡背後，潛伏著巨大的風險，並且一點一點在積累，等著時機爆發。
到了2005年，美國房價達到了二十七年來的最高峰，次級抵押貸款規模也達到了空前規模，接近1.1萬億美元，也就是金融機構貸給還貸能力堪憂的人1.1萬億美元的房貸，佔整個房貸市場的14.1%。
新世紀金融公司在那幾年狂飆猛進的過程中，自己也受益匪淺，股票從9.67美元一直漲到2006年年初的66.95美元，漲幅高達592%。投資人都賺了大錢。當然了，並不是所有人都糊塗，當時也有分析師認為，這些金融公司太過激進，可能孕育了巨大風險。還有巴菲特，他警告說這些理財產品是「大規模殺傷性武器」。不過很多美國分析師認為沒必要庸人自擾，巴菲特屬於老派投資者，賺不到次貸的錢變成了「檸檬精」，而且認為他只瞭解自己熟悉的東西，拒絕接受新事物。
這種歡樂的遊戲一直玩到2006年下半年，終於出事了，因為美聯儲加息了。加息後房貸暴漲，很多窮人一下子就還不上房貸了。還不上怎麼辦？還能怎麼辦，直接斷供唄。金融公司沒收了這些人的房產，拿到市場上去拍賣，這一下子把事給搞壞了。瞭解經濟學的都知道供求平衡，如果市場上突然出現大量的拋售，必然會把房價給打下來。果然，房價開始下跌。這下影響範圍就擴大了，房價下跌後，很多人驚訝地發現，自己的房子還沒貸款值錢，比如我貸了100萬元買了一套房，現在房價只值80萬元了，於是我也把房子給放棄了，然後金融機構手裡的房子更多了。繼續賣，房價繼續跌，以加速度下跌。房價暴跌和大面積違約，開始讓那些由按揭貸款包裝成的理財產品一文不值。麻煩的是很多公司借高利貸買了一堆這種玩意兒，這下問題就大了。所以借錢（在華爾街叫融資）買了大量這種垃圾債券的雷曼兄弟銀行首先爆掉了。
買這種債券的不止雷曼，很多金融機構都買了，這些金融機構都在倒閉的邊緣，比如貝爾斯登公司也要破產，美國「兩房」（房利美和房地美）也崩潰了。
到此為止，危機就這樣爆發了，數萬億美元的債券變得一文不值，那些借了高利貸買債券的公司全被拖下水。不僅如此，保險公司也要破產了——當時大家買了次級債後覺得不安全，就給這些債券都上了保險，比如我的債券如果貶值了，保險公司就得給我補上。在貶值之前，我每年交保護費。保險公司之前每年收保費開心得不得了，真等到大家都來要錢了，保險公司傻眼了，它哪能支撐得住那麼大規模的各類金融衍生品啊，保險公司哭著也要破產。後來的事大家也都知道，美國趕緊降息，並且釋放了天量的美元，先借給華爾街的銀行，讓他們把窟窿堵上，先別破產了，然後通過降息刺激經濟，又引出一堆問題。
四、美國房價暴跌的必然性
我國如果發生房價跌價，那也不會是美式暴跌，這是因為：
首先，我國買房的首付非常高，並且貸款稽核非常嚴格，發生大面積違約的機率還是很低的。
其次，美國如果單純大面積違約也沒事，問題在於大量的垃圾債券滲透到了整個經濟系統裡，所有的銀行都花了無數的錢買了天量債券，而且這些錢還都是借的。在這個基礎上又有無數的金融衍生品，這些金融衍生品複雜到連知名天才伯南克都承認自己不太明白這些是什麼玩意兒。這些東西拖垮了整個金融系統。我國的住房按揭證券化規模很小，而且沒有複雜的金融衍生品，在銀行倉庫裡放著，缺點是沒法拿去賺錢，好處是出不了什麼問題。
美國空頭們有做空債券的動機——美國做空的也不是房地產，空頭們做空的是我們上文說的那些債券——你給那些債券上個保險，等房地產崩了，那些債券變成廢紙，保險公司會賠給你錢，就像你給自己的房子上了個保險，房子塌了就能拿保險金。一般來說，正常保險只能給自己的東西上保險。你跑去保險公司說是要給隔壁老王家的房子上個保險，因為你實在是太愛老王的房子，要給老王的房子上安全保險，正常情況下保險公司會把你趕出來。但是華爾街不一樣，華爾街的人都是一幫腦子很活的人，他們去看了下老王的房子，覺得房子很結實，你這是在送錢，不賺白不賺，於是就給你做了一個「專用保險」。這又是一個金融創新，如果老王房子沒塌你每年得交保金，如果塌了會賠你錢。做空的人就是買了大量這種次級債的保險在家放著，等著房價暴跌，房價暴跌後債券也會暴跌，那時他們就會賺翻了。
整體而言，金融是好東西。但是金融同時又有黑暗的一面，如果放任自流，系統裡每個人都監守自盜，那種感覺就好像如果沒人監管，商家用爛蘋果給大家做果汁一樣，普通人怎麼知道里邊是什麼？
上次美國的次貸危機也一樣，金融系統裡的人為了自己的利益各種使壞，而監管部門什麼也沒做，坐看他們把風險變成災難。
為什麼不能不還錢
我當年懵懂無知的時候，曾經看過一個故事並且深以為然：說巴菲特可以讓一個窮小夥當上美國央行副行長，並且娶到比爾·蓋茨的女兒。怎麼操作呢？他先去找比爾·蓋茨，說這個小夥是央行副行長，你把女兒嫁給他吧。比爾·蓋茨一想這小夥牛啊，趕緊把女兒嫁給他了。然後巴菲特跑去克林頓那裡，說這小夥是比爾·蓋茨的女婿，你給安排個工作？克林頓一看覺得這小夥牛啊——娶到了比爾·蓋茨的閨女，就讓他當了央行副行長。
這個故事我一度深信不疑，不過後來發現，這個小故事簡直是「耗子雖小，噁心玩意兒俱全」。比如故事的作者認為比爾·蓋茨可以把女兒像股票一樣賣掉，再如他覺得克林頓可以隨便任命央行副行長，事實上美國都沒央行這麼個玩意兒。更離譜的是，作者跟個小學生似的，完全沒理解巴菲特為什麼能這麼做，如果他理解了，他就會知道巴菲特寧願活吃一隻耗子都不會這麼做。
巴菲特確實有恐怖的影響力，2008年的時候，百年雷曼兄弟快要破產了，當時雷曼的大佬們去問財長怎麼辦。財長給他們出主意，說去找巴菲特，只要巴菲特願意接盤，你們應該可以活下去。後來沒談成，巴菲特要的錢太多，雷曼不同意，然後雷曼關門大吉。
但是很多人一直沒太明白巴菲特這種恐怖的影響力到底是哪來的，是坑蒙拐騙來的嗎？
當然不是了，是因為巴菲特在過去半個多世紀裡的無數次交易和判斷中形成了讓所有人信服的影響力。他從來不濫用這種影響力，所以這種影響力就跟被攔起來的大壩一樣，稍微放出點水來就可以發電。
這也是大家本能覺得比爾·蓋茨會相信他的鬼話，因為比爾·蓋茨相信他不說鬼話。所以在真實的世界中，巴菲特不會隨便濫用自己的信用，因為信用就是他的血液，搞這種爛事就是在賣血。
歐洲近代產生了信用制度，可以讓國家借錢去打仗或者搞建設，負債經營才是東方和西方重大的差異，也讓西方在近代進入了快車道。正是因為有了信用，歐洲那些大國可以動員起來自己國力本身的數倍額外資金去打仗、去搞建設。
信用這玩意兒看不到摸不著，卻有翻天覆地的威力。小到一個人可以通過信用借到錢，然後用借到的錢去搞個小店，然後慢慢地走上經營之路；大到可以像普魯士那樣，向猶太財團借錢，用借來的錢打三場戰爭然後建國。一點不誇張地說，德國就是「借錢立國」的。
當初美國建國，要跟英國開戰，但是美國大陸會議沒錢怎麼辦？向老百姓借錢唄，所以發了一堆公債，向老百姓籌集資金。後來獨立戰爭是打贏了，但是沒錢，還不上當初的公債，天天有人催債，那個倒霉的邦聯國會（當時還沒有聯邦政府）到處溜達，躲著催債人。
後來召開制憲會議，討論接下來該怎麼辦。美國第一任財政部部長漢密爾頓說，錢是一定要還的，現在還不上，可以慢慢還，但是隻要一直還，大家看到了誠意，信用就會上升，有了信用就可以借更多的錢。
當時美國老百姓本來覺得這些債券已經成了衛生紙，這輩子都不會兌付，都以廢紙的價格賣給了幾個大資本家。這幾個資本家的代言人參加了美國立憲會議，所以他們非常喜歡漢密爾頓的說法，順利通過了。聯邦政府成立後，也就有了財政部，財政部的金庫裡放著一堆欠條。
漢密爾頓一方面道出了信用的實質，另一方面讓一部分人一建國就成了超級富豪，這些人的財富一直延續到現在，有著巨大的影響力，所以漢密爾頓的頭像後來印在了10美元上面。
漢密爾頓說的這件事，也就說清楚了信用的深層次含義：欠錢不要緊，一定要還，每次都還錢，信用就會變好；信用好了就可以借到更多的錢，有了更多的錢，小到可以在村裡開個小店；大到可以開闢一條商路，組建一個公司，打一場立國之戰。
哥倫布發現了新大陸，隨後大量的銀行家資助冒險家去探險，信貸資助新發現，新發現帶來殖民地，殖民地帶來利潤，利潤建立起信任，信任轉化為更多的信貸。由此可以說，資本主義的核心就是信貸，信貸的核心就是信用。
這裡就有個問題，借錢不還怎麼辦？如果大家都這麼搞，信用體制怎麼運轉呢？
其實回答了這些問題，也就找到了信用問題的本源。只有解決了借錢不還的問題，信用才會爆發出可怕的戰鬥力。
我們從小到大來講。比如你欠了信用卡超過三個月，就會產生逾期，這種情況下，就有了信用汙點，銀行可能會降低你的評級，減少你的可貸款數目，或者乾脆不貸款給你。
如果你一直不還，限制你五年再說，如果你五年都不還錢，人家可能會對你執行一些可怕的事，比如不讓你坐火車，情節嚴重的，把你的身份證在廣場上滾動播放。不過話又說回來，這些操作還算講究的，畢竟公共企業講究法律和法規。接下來說的就不那麼講究法律和法規了。
大家都聽說過那種不太正規的貸款公司承諾高利率吸儲，然後像高利貸一樣把款貸出去，沒什麼錢又羨慕高消費的年輕人可能就中了圈套去貸款消費，然後就被坑了。
如果你還不上這種貸款公司的錢，一般貸款公司不外乎給你周圍的人打電話，把你搞臭，或者把你的照片上傳到網上。
如果貸款公司倒閉，或者確認債務收不回來，乾脆會把你的債務打包後打折賣給別人，由別人向你收款。如果你欠了某公司100塊錢，人家把你這100塊錢的欠條10塊錢賣給別人，過一段時間就有更「專業」的人上門來討債，怎麼個「專業」法，大家想想吧。
所以，不要借不正規的公司的貸款，更不要為了虛榮心而消費。
說完民間的，咱們再說國際上的。因為國際上的套路也差不多，或者可以說是民間玩法的延伸，不過玩法更加高階一些，數目更大更嚇人一些。
人類歷史上迄今為止賴賬最多的，應該就是西班牙老帝國——西班牙在美洲發現新大陸，隨後在那裡挖金子，倒賣菸草，跟個暴發戶似的到處折騰，把周圍的國家打了個遍，同時為了支援戰爭和高消費，到處借錢。
當時借得最多的是德意志地區和荷蘭銀行家的錢，借錢打仗，如果打贏了可以用戰利品還錢。但是西班牙打仗進展得非常不順利，幾乎沒有一場戰爭達成了目的，很快西班牙財政連利息都還不上了，怎麼辦？
西班牙國王的策略是把債主抓起來，不但抓起來，還要向銀行家族勒索贖金。銀行家不是國家，沒有軍隊，只好任由他擺佈，交了贖金走人，跑到西班牙征服不下來的國家，一直躲在那裡放貸支援西班牙的對手。
西班牙打仗費錢，還抓債主，自然沒人願意貸款給它，只好開出了天價的利息，利息高達30%以上，這麼高的利息自然會有人冒險一試。高利貸會導致進一步還不上利息，這下債主也抓不到了，只好違約，違約之後下次想借錢就更難了，慢慢地就徹底衰落了。
西班牙是大國，一般人惹不起。但是對於小國，就方便多了。
比如希臘，希臘早期是被奧斯曼帝國佔著的，1821年希臘說要獨立。獨立不得打仗嗎？打仗就要花錢，於是向英、法、俄借錢。
後來希臘終於通過慘烈的戰爭獨立了，獨立之後揹負著沉重的外債，實在是還不上。英國根本不管，軍艦開過去，封鎖港口，禁運大米，直到把希臘逼到經濟崩潰，國內天天餓死人。甚至有段時間希臘和英國一起對土耳其作戰，港口依舊被英國海軍封鎖著，親兄弟明算賬，一碼歸一碼。直到半個多世紀後，希臘從土耳其搶了不少東西，才把幾個債主的錢還上，英國也才原諒了它。
英國外交大臣當時就在公開場合說，我們不是針對希臘，而是要讓全世界其他債務國看看不還錢的下場。
比較近的是阿根廷，歷史上阿根廷已有八次違約——從1982年到2014年，竟然發生了四次債務違約，也就是宣佈欠的錢不還了。
但是一個國家敢不還錢，就得被制裁。從1982年開始，國際社會紛紛開始對阿根廷進行制裁，造成阿根廷在國際上的融資成本巨高無比，融資成本是其他國家的十倍，國內信用評級一年比一年低。
現代國家跟以前不一樣，以前英國還得出動軍艦去封鎖港口，現在好了，調低信用等級，讓阿根廷貨幣貶值就行了。讓阿根廷在國際上什麼都買不到，而阿根廷又是一個高度依賴國際貿易的國家——汽車要從美國買，現在貨幣貶值了，以前20萬比索的汽車現在50萬比索才能買到，以前10比索的油現在30比索才能買到。你敢印貨幣我就讓它加速度貶值。
原材料和生產資料價格劇烈上漲，導致國內生產和運輸的東西水漲船高，貴得很——那些年阿根廷每年通貨膨脹高達200%，老百姓苦不堪言。更加讓阿根廷難堪的是，在2012年，阿根廷的一艘軍艦竟然被債主給扣下了，支付了鉅款後才拖了回去。
國際上欠錢說了很多了，那國內欠錢怎麼辦？也就是政府欠老百姓的錢如果不還了怎麼辦？
國內融資這種模式出現得非常早，最早是英國人開始搞的，成立了英格蘭銀行吸儲，然後借給政府去打仗。英國政府也牛氣，幾百年裡國債一次違約都沒有發生過。這樣長期不違約有個效果，英國國債的利息非常低，風險低利息才低，有點像現在的美國國債，多說一句，美國國債大部分持有人也是美國的老百姓。
這樣英國人就有了一個優勢，打仗什麼的不得花錢嗎？其他國家，比如法國，融資成本比英國高好幾倍，假如借一個億，英國可能支付200萬利息就可以了，也就是2%，歷史上從來沒有違約過，這次大家也相信它不會違約，所以公債基本一發售就被搶光了。
法國不一樣，經常違約——法國國王是刁國王——國王寧願上斷頭臺也不還錢，所以法國得支付6%以上的利息才能借到錢，借一個億，得支付600萬利息。
這也是英國在歷次戰爭中總能擊敗法國的一個原因，融資成本低嘛。後來法國有一次憋足勁，借了大量的錢給美國人，支援美國反對英國，美國終於獨立成功了，讓英國人吃了鱉。法國國王還不上債主的錢，國王和王后一起被推上了斷頭臺，跟他們一起上了斷頭臺的，還有幾十萬法國貴族，也就是法國大革命。
說了這麼多，大家也就慢慢體會到了，信用一旦壞了，很難恢復，因為今後的融資成本會暴漲，幹什麼事都憋屈。尤其是在現代社會，相互依賴性高，有的是辦法處罰你。以前都是各幹各的，不打交道也沒事，現在不行了，現在很多事情需要協作。
人也一樣，很多村子全村一起借高利貸，因為他們可以基本不依賴外界，你搞徵信或者上黑名單根本沒影響。但是這些人離開村子立刻就能感覺到麻煩，甚至牽連別人。
總體來說，做一個有信用的人有個好處是你可以聚集起來超過你自身好多倍的資源，而且這種能力是可以滾動增強的，越來越猛。但是如果你一旦走上了下坡路，信用會越來越爛，直到永世不得翻身。
基金會到底是個啥東西
我看到很多人經常轉發一些文章到朋友圈，才發現大家對慈善、基金會等東西有很多的誤解。要是在美國的話，人們聽說某個富翁把錢都捐給基金會了，他們的第一反應是沒反應，到底是捐了還是財產轉移了得等等看。其實這些東西從來也不是什麼秘密，而是一些明擺著的東西，只是我們大部分人並不瞭解。
當然了，首先不得不承認，非政府的基金會在20世紀的社會進步方面起到了重大作用，比如在動物保護、婦女權益方面。但是大部分組織或者機構跟菜刀一樣，是中立的，而且菜刀本身不在乎自己要砍什麼，關鍵在於握著它的人。正邪是一個硬幣的兩個面，我們今天重點說下大家平時不瞭解的那面。
基金會起源於奧斯曼人。當時奧斯曼有個習慣，騎士們都是國王的奴隸，騎士們可以把官做得很大，甚至做到帝國宰相，但是將來死後財產要充公。這很坑人，但是有個補救的辦法，就是死前搞個獨立機構，把錢放進去，讓兒子打理，宣告要修橋補路什麼的。就這樣，富翁的錢捐出來了，雖然不歸兒子，但是歸兒子打理，兒子可以給自己發工資。
這個方案很快就被西方人學去了，主要是美國，美國倒是沒有死後充公的習慣，但是遺產稅高得離譜，有時候接近一半資產都得當稅給納掉。所以西方富人很快就發現可以把資產放到一個基金會里，說是要去做慈善，這就叫「以捐代稅」，然後富人死前委託專人打理。這個錢已經不屬於富人家了，但是他們家一直管著，當然了也可以委託別人管著，雖然不是他們家的，但是歸他們家控制。
在「私有財產神聖不可侵犯」這一法律前提下，很快進化出一堆玩法來，比如這個基金會可以給富人家的後代發工資，也就是他兒子可以從這個基金會里領生活費。孫子也可以領，而且還可以做複雜的操作，比如從一開始就定好規則，讓優秀的娃多拿錢，不讓紈絝子弟碰這些錢，或者單純養著紈絝子弟，餓不死就行。反正不搞平均主義，在家族內部搞優勝劣汰，有效防止富不過三代。後代賺了錢，也可以新增到基金會里，這樣可以確保基金不會日漸枯竭。
基金會也可以拿錢去投資，賺了的錢繼續補充進基金會，如果基金足夠大，可以投資一些相對穩賺的東西，比如保險、地產、古董之類的投資組合，甚至可以拿出少量的資金投資高風險的業務。事實上給後人的零花錢，往往是投資收益，不用碰本金。
基金會是獨立於家族之外的，如果家族後人發生大額虧損，那破產清算的也是家族本身，不會把基金會一起給爆破了，相當於用法律築起了一道防火牆。
所有的基金會都是以慈善的名義，還可以吸收社會捐款。這些捐款用處比較複雜，可以直接捐給受災地區，或者從事研發，解決特定的難題。但同時由於缺乏監管，經常爆出來大量的基金會醜聞。
此外，各種基金會一直都是「合法」腐敗的溫床，怎麼理解這個事呢？比如某國大選期間某基金會的吞吐量驚人，但只有2%用於「慈善」，其餘為行政開銷。這是什麼意思呢？就是說，要給誰錢，不能直接送張支票過去，那既不方便，而且也是違法的。但可以聘請他做基金會顧問，給他發鉅額工資，這就叫「合法」腐敗，這些開支都計入基金會開支。而且還可以接受大量的「捐贈」，從當初披露的情況來看，也是賄賂的一部分。
部分基金會影響極其巨大，超越經濟體，比如某基金會普遍信奉的是「進化論」，認為把錢給窮人分了並沒有用，而是投資給人類裡的精英，希望他們能給人類找到出路。
這些基金會不會自己跑出來上躥下跳，他們一般先搞個智庫，然後往智庫裡「充值」，通過智庫來影響別國政策。這些基金會經常在很多國家內推銷他們的「思想」。
最近幾年，智庫和基金會有合流的趨勢，這一點在美國特別明顯。不知道大家聽沒聽說過「k街」，是美國的著名「遊說一條街」，這條街遍佈各種智庫和遊說公司。
智庫到底是怎麼運轉的？其實這玩意兒本身是政府職能的外包，比如政府想研究一個專案的可行性，就外包給智庫來研究。
當然了，政府出錢一般不會太多。美國的前財長保爾森講過一件事，他想搞明白一件事，需要從高盛找一堆專家來做，那些華爾街的人貴得要死，政府能給的錢還不夠這些人的時薪，但是高盛特別樂意替政府支付這些人的工資。高盛為什麼這麼大方呢？因為這是一個施加影響的機會。
智庫也一樣，政府支付的那點錢往往不夠那些人吃頓飯的，不過他們平時拿著比如a國的研究專案，或者各種稀奇古怪的基金會的專案，研究出來的結果往往傾向於出資人。這些出資人當然不能直接打錢，就通過第三方轉。在這種情況下，各種慈善基金會就有先天優越性。
這些智庫往往自發傾向出資人，這也好理解，你研究出來的成果不替出資人說好話，今後誰還養你？你沒錢了，自然就「餓死」了，屬於一種進化選擇。
低地國家是對歐洲西北沿海地區的荷蘭、比利時、盧森堡三國的統稱。地理學家們在有關歐洲的地理著作中，常把比利時、荷蘭放在一起敘述。由於比利時、荷蘭瀕臨北海和英吉利海峽，同盧森堡及北部的部分地方稱為「尼德蘭」，即「低地」，所以1830年比利時脫離荷蘭獨立後，人們仍稱比利時、荷蘭為「低地國家」。
「中二病」指的是青春期少年特有的自以為是的思想、行動和價值觀。隨著這個詞在網路上的廣泛運用，「中二病」主要指那些自我意識過盛、狂妄，又覺得不被理解、自覺不幸的人，尤其是那些「成形的價值觀與尚未脫離的幼稚想法互相混雜」的成年人。
檸檬精是一個網路流行詞，檸檬精的字面意思是「檸檬成精」。檸檬味酸，與嫉妒他人時「心中酸溜溜」的感覺相合。意思是指嫉妒別人的人。