古時候，京都附近的愛宕山上，住著一位潛心修行的學僧。他勤勉精進，從早至晚打坐誦經，向無懈怠。不過，該僧所居的小小寺院，遠離村落，位於人煙稀少的深山之中，他不只諸事缺少幫手，連日常生活的必需品也時有短缺。幸好，幾位虔心向佛的鄉民，每月都會按時送些蔬菜糧米到寺中來，生計才得以維持。
這些善良的鄉民中，有一位獵師，常需入山狩獵。某天，他裝了一袋米背來寺裡時，僧人對他道：「上次你來過之後，寺裡出了件殊勝的異事。如我這般魯鈍無明之人，卻有幸得見此等妙事，其中緣由，我亦不知。不過，想必你也有所瞭解，貧僧我幾年如一日，勤於觀照拂拭，每日誦經不輟，因此發生在我身上的事，或許正是平日所積功德的一種福報和示現。當然，也有可能並非如此。但不管怎樣，我確實親眼所見，普賢菩薩每夜都駕乘白象臨降本寺。今晚，不如你便留宿在此，與我一同瞻禮菩薩聖駕罷。」
「在這末法之世，還能有幸得見菩薩聖尊顯現，實在是無上的機緣福惠。我深以為幸，願同法師一道瞻仰。」獵師如此答道，並留在了寺內。只是，晚間，當僧人專注於念佛三昧之際，獵師卻開始起了疑心：如此奇蹟，當真會發生麼？思來想去，愈發覺得不可置信，便拉住寺內奉職的一個小沙彌，打聽道：「我聽法師說，在這寺中每夜都有菩薩顯現，你可曾親眼見過？」
小沙彌答：「已經有幸拜見過五六回了。」
儘管得到了肯定的答覆，獵師卻疑心更熾。當然，他也心知那小僧不會欺騙與他，便思忖道：小沙彌都能看到的事，想必自己也沒問題。於是一直不睡，只等僧人口中菩薩現身的一刻。
將至午夜時，僧人道：「菩薩聖尊即將顯現，快做恭迎的準備。」他開啟寺門，面向東方跪於禪房內。小沙彌跪在了僧人左手邊，而獵師則恭謹地正跪於僧人背後。
這天是九月二十，荒涼暗夜中，大風呼嘯。三人一動不動，長久跪候著普賢菩薩的光臨。終於，一點白光閃現於東方，宛如孤星，懸在天際。那光點飛速馳來，漸漸變大，照得整面山坡都豁然明亮。俄頃，只見那靈光開始有了形狀—一尊菩薩，寶相莊嚴地駕乘著一頭如雪的六牙白象顯身了。緊接著的瞬間，白象載著通體湛然的普賢至尊降臨於寺前，彷彿一座月光凝成的小山，聳立在三人眼前，法相殊勝，無與倫比。
僧人與小沙彌伏身便拜，口中殷殷稱頌著菩薩法號。而那獵師，卻在二人身後冷不丁噌地站起身來，張弓搭箭，拉個滿懷，向著光明皎潔的菩薩，嗖的一聲射了出去。長箭直貫菩薩胸口，連箭尾羽毛也深深沒入了其中。
一陣隆隆巨響，宛如雷音滾過之後，白光消逝，菩薩也遁去了蹤影。寺門前整片天空都沉入黑暗，只餘風聲獵獵作響。
「啊！你究竟在做什麼！」僧人流下了絕望而憤慨的淚水，高聲叫道，「你這個沒人性的，可悲可恨的無恥之徒，究竟是要造什麼孽啊！」
然而那獵師臉上，卻絲毫不見悔色，亦不曾動怒，只靜靜聽著僧人的痛斥，片刻後，方才從容不迫開口道：「法師，請您少安毋躁，且聽我說。您自年輕時起便誦經念佛，虔心修行，因此才積下功德福報，能夠親眼見普賢菩薩現前。但倘若果真如此，那也只該您一人可以看到，我與小沙彌是絕無同享之理的。我本是一介獵師，胸無點墨，只以殺戮為業。殺生害命，在佛菩薩面前是何等深重的罪孽？那麼，我這樣造業甚多的人，又如何得以拜見普賢菩薩真身呢？實在是說不通，想不明。我常聽教誨說，佛菩薩雖會作種種身，現種種形，但卻絕不是我這樣粗陋無學的俗人能夠有緣眼見的。或許法師您飽讀經書，清修度日，才最終抵達悟境，得與佛菩薩相見，而我這樣一個每日為謀生計射鳥殺獸的人，又憑什麼福分可以拜見呢？可方才，我與小沙彌明明也跟您一道見識了菩薩的尊容。這也便是說，您眼中所見，必非普賢菩薩真身，而只是一些作惡的妖靈鬼怪為了迷惑您所化成的幻象。請您平心靜氣等待天明，到了早上，事情就會真相大白了。」
日出之後，獵師與僧人一同來到了昨夜菩薩現身的地點，發現地上灑落著斑斑血跡，循著那串血跡走了幾百步，卻見山谷底部趴著一隻被長箭射穿了胸膛的巨狸，早已死去。
僧人一向因精通佛法、博學多識而受尊奉，卻輕易被狸精所矇騙；而獵師雖無知亦不虔信，卻富於常識，憑著天生的才能，看破了妖精的原形，打碎了僧人所執著的可怕幻象。