吉備國桃流谷某老猴說給眾小猴的故事
今天把你們叫來不為別的，就是聽聽桃太郎和鬼島的故事……沒錯，老朽已經給幾個大猴兒說過了桃太郎武功蓋世的奇聞。但是昨天老鷗飛來，又給老朽說了新的故事。
先來說說小猴兒們沒聽過的——鬼的故事吧。
鬼是一種可怕的怪物。他們像岩石一般高大，腰間纏著虎皮，毛蓬蓬的腦袋上長著牛一樣的角。鬼的顏色有好幾種，黑的、紅的、藍的、黃的，或是綠的、桃的，絕不會有人那樣白色的皮膚。
鬼都住在海上的鬼島，以前會跑到人類的村子裡搶奪食物、美酒和他們四處收集來的神奇寶物。遭殃的不只是人，鬼從海上一路跑到人類的村莊裡，途中捉住林子裡的動物就殺了吃掉。我們猴族也被捉去不少呢。當時爺爺還年輕，心裡好不甘心，便每日勤學苦練，發誓總有一天要幹掉惡鬼……不是說老朽，是說老朽的爺爺。沒錯，所以這是好久好久以前的故事啦。
有一天，爺爺正在修煉，途中正要穿過人類的道路，卻見一個二十出頭的人類青年帶著一條狗從山裡走了出來。那人身穿錦衣，腰上掛著個口袋，裡面飄出了好香好香的味道。爺爺正好餓了，便顧不上分辨那是什麼，走上前去問青年能否給他點吃的。
青年自稱桃太郎，對爺爺說只要願意幫他打鬼，就給他吃的。仔細一問，原來跟人在一起的狗也被殺了父母兄弟，決心與桃太郎同去報仇。這可是做夢都想不到的好機會，爺爺當場便決定跟他們同去。那時桃太郎給爺爺的就是吉備丸子，你們知道吧，現在偶爾也有人類帶到山裡來送給咱們。
接下來的路上，他們又遇到了志同道合的錦雞。就這樣，爺爺跟隨桃太郎一行乘船渡海，登上了鬼島。眾鬼身手敏捷，個個強悍，但也敵不過日夜修行的爺爺。他甚至沒有讓桃太郎、狗和錦雞出手，憑著輕盈的動作和銳利的爪子，一隻猴幹掉了三十個鬼。
猴族的頭腦本來就比其他獸族靈光一些，只要動起真格，也能使出強大的武力。生而為猴，真是萬幸啊。
先不說這個。把海灘上的鬼全都幹掉之後，桃太郎開始尋找他們被搶走的寶物。他們一行在鬼島南邊的海灘上岸，要走過一條陡峭的山坡才能到達北邊的懸崖，途中東西方向各有一座像尖角一樣矗立的巨巖。東邊的巨巖底下有個大洞，洞口安著鐵門，還掛了一把大鎖。
桃太郎把鎖砸開，裡面出來一個老鬼。老鬼告訴他，寶物都藏在西邊的巖洞裡。桃太郎毫不留情地砍了那個鬼，從西角巖的洞窟裡搬出寶物，全都運到了船上。接著，他就讓爺爺、狗和錦雞先回去。
要是有鬼活下來，過後可能會尋仇，於是桃太郎要留在島上，看看是否還有漏網之鬼。
爺爺他們不願意扔下桃太郎一個人，可桃太郎不聽，吩咐他們快些回去，把寶物還給村裡的人。爺爺他們沒辦法，只好先走了。當然，掌舵的是爺爺，狗和錦雞壓根兒派不上用場。
好了，從這裡開始，就是昨天遇到老鷗前，老朽所知的故事。
原來，連爺爺他們都不知道桃太郎留在鬼島的理由。其實開啟東角巖的鐵門時，桃太郎已經看到老鬼後面還有其他鬼了。當中有個美麗的女赤鬼，說白了，桃太郎是一眼就相中了她。他把爺爺他們打發走，當即回到東角巖，命令其他鬼不得離開洞窟，接著把那個叫鬼螢的女赤鬼拽到了村子的空屋裡。而且，他竟然還跟鬼螢住了下來。
桃太郎對鬼螢很好，鬼螢一開始還很害怕，後來也慢慢喜歡上了他。然而，他們的生活並沒有持續很久。
約莫過了一個月，錦雞奇怪桃太郎怎麼還沒回來，便一路飛到鬼島，發現了實情。他大吃一驚，慌忙勸說桃太郎回心轉意。桃太郎似乎也為自己充滿矛盾的生活煩惱不已，左思右想之後，決定離開鬼島。
桃太郎飽受離別之苦，實在提不起力氣殺掉其他活下來的鬼，甚至還把自己的刀送給了鬼螢，讓她「好生保管，就當這是我的化身」。
桃太郎離開後，剩下的鬼總算鬆了口氣，並把鬼螢當成他們的救命恩人。但是不久之後，出了一件大事。鬼螢生下了一個男孩，但那孩子雖然頭上長角，卻全身覆蓋著鬼絕對沒有的雪白皮膚。原來，鬼螢竟懷上了桃太郎的孩子。丈夫鬼丸逼迫鬼螢殺了那孩子，但鬼螢不願意。由於妻子是救命恩人，她說不願意，鬼丸也無法強求。那孩子被命名為鬼巖，為了瞞著其他鬼，不讓他們知道那是桃太郎的孩子，夫妻倆就把他全身塗滿煤灰，偽裝成了黑鬼。
鬼丸擔心鬼巖身上的煤灰被沖掉，便以那場慘烈的風暴為藉口，制定了忌諱風暴，雨天不準外出的規矩。另外，他還再三叮囑鬼巖，絕不能與別的鬼發生觸碰。
鬼巖並不知道自己是鬼和人生下的孩子，然而隨著他漸漸長大，還是意識到不能讓外面的鬼發現自己的白皮膚，便開始主動用煤灰塗抹自己。
就這麼過了幾十年，鬼螢死了，不久之後連鬼丸也死了。鬼丸彌留之際，給鬼巖留下了一句「你要替父親完成未竟的事業」。鬼巖一直很尊重父親，便按照自己的理解，成了領導眾鬼的鬼島頭領。
又過了幾十年，鬼巖已經完全成為村子的中心人物。那時目睹過桃太郎一行血洗鬼島的人，只剩下鬼丸和鬼螢的親生孩子了。那個鬼女被眾鬼尊稱為鬼婆婆，她為了隱瞞鬼巖是桃太郎之子的事實，一直給島上的孩子講述桃太郎的故事，作為告誡他們的手段。
當然，她略去了桃太郎留在島上與鬼螢生活的情節，主要是為了幫鬼巖隱瞞這個事實。因此她故意把當時二十出頭的青年桃太郎說成了一個孩子。
然而不久以前，鬼婆婆意識到自己死期將至。可能因為老糊塗了，她開始猶豫是否應該把鬼巖的身世秘密帶進墳墓，還跟老鷗商量了這件事。