王樹常哈哈一笑：「韓主席，您這就叫‘與虎謀皮’，哈哈哈！」
隨著韓復榘被東北軍逮捕，在前線負隅頑抗的孫桐萱、曹福林、谷良民、展書堂、李漢章等韓軍將領知道大勢已去，都在無奈放下了武器。接著，張學良命令把韓復榘裝上飛機，運到南京，交給蔣介石處理。最後，蔣介石以「反叛央、抗命不遵、破壞稅制、侵吞國產、貪汙**、結黨營私、縱兵殃民、賣官鬻爵」等一堆罪名判了韓復榘十五年有期徒刑，同時開除軍籍，剝奪其將軍銜和本兼一切軍政職務。
率軍佔領濟南的王樹常命令入城的東北軍嚴守軍紀，嚴禁任何擾民行為，並派出士兵重點保護曲阜孔府以及孔林孔廟，同時他親自拜訪了第三十二世衍聖公、孔子第七十七代嫡長孫孔德成先生以示慰問和壓驚。
韓復榘徹底垮臺，最高興的自然是他的死對頭劉珍年。劉珍年認為，自己在韓劉內戰投靠了南京，配合央軍和東北軍徹底剷除了韓復榘，蔣介石肯定要對自己論功行賞，山東省主席的位置非自己莫屬了。但劉珍年和屬下彈冠相慶沒多大功夫，張學良便對他也下手了。
七月十四日凌晨，就在韓復榘剛剛被張學良用飛機送到南京的同時，一支艦隊出現在了煙臺港口的海灣內，各艘軍艦的上空盡皆飄揚著東北海軍的破浪青天白日軍旗。東北海軍在膠東附近的海域內如入無人之境，直接開到了煙臺的碼頭邊，軍艦後面的運輸船隻紛紛靠岸，大批荷槍實彈的東北軍踏著浪花登上了岸。
「弟兄們！衝啊！」第一個跳上岸的東北軍第2軍第102師第505團團長趙海軍校振臂大呼。
在他身後，東北軍第102師的上萬官兵猶如漲潮的海水般漫上了岸。
為了確保能一舉摧毀劉珍年的膠東根基，因此楊宇霆、楊傑、沈鴻烈等人制定的陸海軍聯合作戰計劃裡，要求東北海軍一次性就把第102師的一萬三千官兵從旅順運到煙臺。但實際上，東北海軍並沒有這個運輸能力。迫於無奈的沈鴻烈只得徵集了十多艘大型商船用來運輸陸軍官兵，由於劉珍年沒有海上力量，因此這些毫無防備能力的商船也是安全的。儘管勉強湊夠了運輸船隻，但東北陸海軍從來沒有聯合協同作戰的經驗，因此亂作一團。船隊在七月十四日半夜一點出發時，在旅順海灘上待命的第102師的官兵們潮水般湧向海邊，踏著浪花川流不息地登上船隻。由於根本沒有兩棲作戰和跨海作戰的經驗，海灘和船隻上亂作一團，不同番號編制的部隊互相沖散，船隻上四仰八叉擠滿了士兵，後續士兵繼續源源不斷擠上來，船艙和甲板都擠滿了人，叫罵聲響成一片。在現場的陸海軍指揮軍官都氣急敗壞地破口大罵。
結結實實塞滿了人的運輸船隊艱難地駛離旅順，在海軍軍艦的護衛下駛向煙臺。由於從旅順到煙臺只需要穿過渤海灣，因此海路航程並不遠，只有區區八十多海里，但船隻的劇烈晃盪和海浪的顛簸則讓登船的第102師的官兵們被顛得七葷八素，吃夠了苦頭的官兵們頭昏眼花，暈船嘔吐者比比皆是，船艙內和甲板上嘔吐穢物橫流。足足遭了三四個小時的罪後，船隊在天亮時分總算抵達目的地。在軍官們發出的「準備登陸」的命令，原本被顛簸得有氣無力的官兵們立刻紛紛振作精神。
「衝啊！」官兵們蜂擁著跳下船隻並源源不斷地登上陸地，無數明晃晃的鋼盔和刺刀瞬間淹沒了海灘。由於劉軍毫無防備，因此東北軍的這場兩棲登陸行動極其順利。進入膠東地區的第102師勢如破竹、所向披靡，不費吹灰之力就奪取了煙臺，並向萊陽和萊州高歌猛進。
在出兵進攻膠東半島時，張學良以全國陸海空軍副總司令的身份勒令劉珍年部官兵放下武器，接受東北軍的「調停」。
如夢初醒的劉珍年此時才知道，原來自己並不是最後的贏家，張學良不但坑了韓復榘，也坑了他。劉珍年很清楚，自己此時已經沒有抵抗的能力了，並且張學良以全國陸海空軍副總司令的身份要求自己放下武器也是出師有名，自己若頑抗到底，只會萬劫不復，成為東北軍和央軍的共同打擊物件。嘆息一聲後，劉珍年命令部隊也都放下了武器。本由」」」」」，」」」」」」」
進入山東境內的東北軍立刻搶佔地盤，第120師進入濟南，第118師佔領濰坊和萊州灣，第126師開進青島和膠州灣，第102師則兵分四路，該師四個團裡的三個團分別佔領了煙臺、威海、萊陽這三個膠東半島的要害地區，還有一個團則收編了劉珍年的第21師。張學良知道完全吞併山東省是不大現實的，也容易導致同蔣介石交惡，因此主要搶佔了對東北軍有戰略意義的膠州半島和省會濟南，其他次要的地方都交給了一起開進山東省的央軍第5軍。
就這樣，張學良巧妙地借用韓復榘、劉珍年、蔣介石之間的矛盾，基本上沒有費什麼力氣就拿下了山東省。雖說山東是東北方面和南京一起「共治」，但膠東半島則是被東北軍完全控制了，濟南也落在了東北軍的手裡，因此大半個山東被東北軍所實質控制。
張學良成了山東內戰的最大贏家，同時還再次得到了全國上下的讚譽。劉珍年隨後也被張學良用飛機送到了南京，蔣介石將其貼上一個軍委會高階參謀的標籤，從此坐了冷板凳。隨後，蔣介石晉升張治為陸軍將，繼任山東省主席兼省保安司令，負責山東的軍政治理和收編韓劉二人的殘餘勢力；衛立煌率第5軍返回河北，繼續擔任河北省主席兼省保安司令，第5軍建制維持不變，仍然下轄徐庭瑤的第4師、李默庵的第10師、劉戡的第83師，駐守河北省。蔣介石這麼安排，也是有一定用意的，張治是央軍嫡系，精明強幹、謹慎寬仁，並且克己奉公、鐵面無私，山東屬於剛剛收回來的央軍地盤，自然要委派有能力的央軍嫡系將領去坐鎮；另一方面，蔣介石也隱約感覺到，央軍在北方的力量確實太小，一旦北方那幾個省有什麼變故，基本上都是張學良佔便宜。雖說張學良從來沒有反過蔣介石，但張學良的勢力越來越大，也會讓蔣介石不放心。這次，山東就被張學良叼去了一大半，那河北、河南等靠近張學良地盤的北方省份保不準也會出現這樣的情況，所以蔣介石才讓第5軍保持建制，並在衛立煌的統領下坐鎮河北。
根據蔣介石的命令，韓復榘和劉珍年私下裡擴建起來的非法部隊全部裁撤遣散，韓復榘的合法正規軍包括第20、第22、第29、第74、第81共五個師，劉珍年的合法正規軍為第21師，其，第29和第81師裁撤，番號收歸給央軍部隊，山東境內的軍隊保留第20、第21、第22、第74師。第20師和第22師編為第12軍，孫桐萱擔任該軍軍長，展書堂擔任第20師師長，谷良民擔任第22師師長；第21師和第74師編為第14軍，曹福林擔任該軍軍長，原劉珍年的干將梁立柱擔任第21師師長，李漢章擔任第74師師長；同時，這四個師都取消原先的三旅團編制，削減為四團編制。兩個軍都歸屬於省主席兼省保安司令張治的指揮。
收編韓劉二人的部隊後，蔣介石給張學良下令，要求進入山東境內的東北軍第102師立刻再乘船返回旅順，歸入原防；第118師、第120師、第126師繼續南下，參加剿共作戰。但張學良聲稱山東境內仍然有大量韓劉二人的黨羽需要剷除，並且魯省匪患猖獗，必須要嚴厲消滅以保境安民，另外，山東境內還有日本人的勢力，同時，東北軍的三個師在戰鬥都損失嚴重，已無法繼續南下參戰，因此第118師遵守命令，撤離濟南，第126師也會遵守命令撤離山東，張學良請求保留第120師在膠東半島，同時請求東北軍能擁有膠州灣、萊州灣、威海、煙臺、青島等山東良港的使用權。
面對張學良的振振有詞，蔣介石知道他不想去剿共，即便強行命令，東北軍也會出工不出力，再加上東北軍佔領膠東半島是木已成舟，蔣介石也只得無奈地同意了張學良的請求。