與此同時，「萊比錫」號也向斯佩報告了西南方向的敵情。
半個小時後，雙方的指揮官都發現，自己面臨的對手可不僅僅是一艘輕巡洋艦。
論實力，雙方有著蠻大的差距，雖然是四艘對四艘，德國紐倫堡號前往智利的補給點加煤還沒返回。但斯佩的手上有四艘艦齡只有七、八年的新艦，其中沙恩霍斯特級兩艦各裝備有8門10英寸主炮，而克拉多克手上只有「好望角」號裝甲艦裝備的四門234毫米主炮能夠得著對手。
此時，雙方相距約13海里，克拉多克完全可以選擇掉頭回去，以英國人的船速，德國人基本上追不上他。但也許是不願冒著逃跑的名聲，再一個擔心失去德國艦隊的蹤跡，克拉多克選擇了迎戰。
大英帝國有遍佈全球的海軍基地和增援艦隊，英國人在海戰中從來就不怕遭受損失。而德國人就不一樣，他們根本得不到補給和修理的機會，在作戰中哪怕是遭受一點損傷，都有可能迫使他們不得不選擇棄艦。並且德國人就那麼多彈藥，打完了之後和那些沒有武裝的商船差不了多少。
下午六時，克拉多克的艦隊轉向東南，與斯佩艦隊處於平行的位置。
此時英國人在德國艦隊的西面，耀眼的夕陽使得德國人無法看清目標，施佩刻意拉開雙方的距離，讓艦隊保持在英國人的射程之外。
一個小時後，太陽剛剛落下海面，最後的餘暉卻把英**艦的輪廓清晰地展現在水面上，斯佩馬上命令自己的艦隊向對手快速接近。
在13000碼的距離上，德艦首先開火，英國人隨後發炮還擊。
沙恩霍斯特號單挑好望角，格諾森瑙對陣蒙默斯，萊比錫號與葛拉斯哥捉對廝殺，德累斯頓卻在痛毆奧特朗托號，英國人這艘由快速郵輪改裝的可憐輔助巡洋艦隻裝備了兩門152毫米主炮，哪裡是德累斯頓號的對手，以最快速度調頭就跑。
這是一場一邊倒的決鬥，德國人的火力佔有絕對優勢。沙恩霍斯特號僅用了三輪齊射就敲掉了好望角號的前炮塔和指揮塔，克拉多克命令自己的座艦全力衝向敵人，意圖抵近後施放魚雷，施佩識破了他的企圖，讓艦隊拉開與好望角號的距離。
蒙默斯號上燃起大火，冒著滾滾濃煙退出了戰場。
五分鐘後，好望角號被一發炮彈擊中彈藥艙引發殉爆，在海面上衝起上百米高的火柱，然後消失在了海面上。
葛拉斯哥號憑藉著速度逃出了戰場，在追上奧特朗托號之後，兩艦一同去投靠拉在身後數百公里遠的卡諾帕斯號。
9時左右，剛在中立港加完煤匆匆趕到戰場的紐倫堡號卻意外撞上了逃離戰場的蒙默斯號，亂炮齊發，把這艘早已遭受重創的英艦送進了海底。
擔任追擊的德累斯頓和萊比錫號發現葛拉斯哥號與卡斯帕諾號在一起，向旗艦發出了電報。斯佩並沒有乘勝追擊，剛才那場戰鬥已經讓他消耗了近三成的彈藥，即便他不懼怕卡斯帕諾號上裝備的4門305毫米巨炮，但要敲掉這艘老舊但皮糙肉厚的前無畏艦則需要消耗更多的炮彈，於是謹慎地召回了他的巡洋艦。
這是一場力量對比相差懸殊的海戰，英國人損失了一艘裝甲艦和一艘巡洋艦，而德國人只被命中了五發炮彈，幾乎沒什麼損失，僅有三名水兵受傷。
克拉多克為他的魯莽付出了代價。
到了這時候英國海軍部才明白過來僅僅依靠巡洋艦根本不可能消滅施佩的艦隊，於是匆匆從本土調集了無敵號和不屈號兩艘戰列巡洋艦加入到對施佩的圍堵之中，其後又加派了虎號趕到斯坦利港。
斯佩帶著艦隊前往瓦爾帕萊索進行加煤和補給，在這裡從一艘運輸銅礦的中國商船上得到英國戰巡前往福克蘭島的訊息。
施佩執意要帶領艦隊返回德國，很快他就為自己的固執和刻板付出了生命。
1914年12月8日，施佩和他的艦隊在福克蘭群島海域與擁有兩艘戰列巡洋艦的英國艦隊相遇，雖然德國人並不是毫無還手之力，但兩艘無敵級相對而言比德國人要強大得多，而且速度也要快一些。
隨後英國人遠道而來的虎號也匆匆趕到戰場，這艘最新式的戰巡遠渡重洋趕到南美，來不急休整又披掛上陣。
看見甩脫不了英國人，斯佩只好硬著頭皮回身死戰，雖然過程比原來的福克蘭群島海戰要慘烈得多，但結果相差無幾。英國人損失了一艘巡洋艦，三艘戰巡也都傷痕累累，但他們還是得到了想要的結果――德國人全軍覆滅。
林鑠得到這個訊息時正在與英國人、美國人、法國人和俄國人商量著要怎麼處理他手上的存貨，那些在倉庫和碼頭上堆積如山的銅錠、鋁錠和鋼材如今卻成了搶手貨。
斯佩艦隊的覆滅讓他內心長嘆，刻板的德國人讓自己的一片苦心付之東流，歷史依然固執地按照其原有的軌跡繼續前行。