在意料中的，蕭仲恭回國後立刻就把密函呈出。而派往西方遼帝國的使節也在邊界被金帝國的巡邏隊捉住。金帝國第二次獲得藉口。
同年（一一二六）八月，即第一次包圍開封的六個月後，金帝國對宋帝國作第二次總攻。仍分兵東西兩路南下。將近三十萬的宋帝國國防軍，奉命沿途阻攔，但他們根本不敢作戰，只要聽見女真兵團戰鼓的聲音，就驚恐逃散。金軍這一次穩紮穩打，用兩個月的時間，把華北三十餘萬平方公里土地，除了幾個城鎮外，全部佔領。在無後顧之憂的情況下，到了十一月，兩路兵團在開封城下會師。宣佈趙桓叛盟毀約罪狀，要求割讓已在他們手中的整個黃河以北地區。
趙桓再度全盤接受，但這時候一個無賴漢郭京出現，聲言他會神術「六甲法」，可以把金軍消滅，生擒兩路元帥。六甲法是挑選男子七千七百七十九人，經過咒語訓練後，即刀槍不入。國防部長（兵部尚書）孫傅和一些高階官員，都深信不疑，於是趙桓又決定作戰。郭京指定的日子到了，他命城上守軍撤退，不準偷看（他說：偷看會使神術失靈）。然後大開城門，命他的神兵出擊，出擊的結果可以預料，全被殲滅。如果不是把守城門的戰士急把城門關閉，金軍可能乘勢衝入。郭京說：「這必須我親自作法。」於是他率領殘餘的神兵，縋城而下，下去後，頭也不回地就一溜煙向南逃走。就在此時，金軍猛烈攻擊，攀城而上，城上沒有守軍，鋼鐵般鑄成的首都開封，霎時陷落。
開封陷落之初，趙佶、趙桓仍住在皇宮，金軍並沒有表示採取什麼行動，只是向他們索取天文數字的黃金白銀和勞軍的美女，父子二人再向全城居民搜刮。可是，只維持了四個月，到了明年（一一二七）三月，金軍終於把趙佶、趙桓逮捕，宣佈金帝國皇帝的命令，二人被罷黜為平民。趙姓全體皇族三千餘人，包括駙馬和宦官，被一隊牛車載向三千公里外，朔風怒吼的遙遠東北地區，跟十世紀時石重貴家屬，同一命運。
一一八年後的一一三五年，趙佶病死在荒涼的五國城（黑龍江依蘭）一棟破爛房屋中的一個土炕上（土炕，北方苦寒地帶用泥土做的床，下面燒火，可使泥土溫暖），再過二十一年，即一一五六年，趙恆被當時金帝國皇帝完顏亮下令押回首都中都（北京），跟被俘的遼帝國皇帝耶律延禧同囚在郊區一座廟院裡。一天，金帝國將領們比賽馬球，完顏亮命二人參加。趙桓文弱，又不大會騎馬，從馬上跌下來，被踏踐而死。那位高齡八十一歲，滿身罪惡的耶律誕禧，體格仍十分健壯，他企圖逃出重圍，死於亂箭之下。
五宋政府南遷
金帝國如果把趙桓留在寶座上，當作傀儡運用，宋帝國可能像冰塊一樣溶化在金帝國口中。那些暴發戶的女真領導人，自然不可能有這種高智慧的政治頭腦。金軍在押解趙姓皇族北去後，也從開封撤退。注意金帝國的膨脹，只十餘年時間，它從一個只有一萬人軍隊的野蠻小部落，膨脹到一百倍以上，擁有二百餘萬平方公里的龐大帝國，兵力自感不夠分配，不能長久羈留在黃河以南。它另立一位在宋政府當過宰相的張邦昌當皇帝，命他維持河淮地區的局面。但張邦昌等到金軍渡黃河北返後，就把政權歸還趙姓皇族唯一漏網的皇子趙構。
趙構是趙桓的弟弟，他正在黃河以北集結勤王兵力，沒有在開封，所以幸運地逃出魔掌，就在應天府（河南商丘）宣佈登極。宋帝國的重建引起金軍第三次總攻，這一次金軍用一年餘的時間，把黃河以南、淮河以北，包括開封、洛陽、長安（陝西西安）幾個重要城市在內，約三十五萬平方公里的土地，全部佔領。趙構渡過長江，向南中國逃亡，定都臨安（浙江杭州）。金帝國大將完顏兀朮尾追，一一二九年，宋帝國的長江防衛總司令官（沿江都制置使）陳邦光降敵，引導完顏兀朮過江，直攻臨安。趙構逃嚮明州（浙江寧波），金軍再攻陷明州。趙構乘船飄向大海，金軍一支孤軍，深入已久，無法窮追。遂在大屠殺後，向江北撤退。
完顏兀朮一直撤退到長江，要渡江時，才遇到困難。宋帝國大將韓世忠在黃天蕩（江蘇南京東北）迎擊，韓世忠的妻子梁紅玉親擂戰鼓。女真兵團遭到他們開國以來第一次挫敗。但它仍然突圍而去，原因很簡單，金軍十萬人，宋軍只八千人。
女真兵團所以所向無敵，靠他們的強馬、硬弓、鐵甲和鍥而不捨的纏鬥。宋軍跟西夏帝國間的戰役，日出接觸，日中時勝負已分，即行結束。可是女真人不然，攻擊一旦開始，即如火如荼，宋軍已精疲力盡，而金軍的攻擊卻轉趨猛烈。東北苦寒地帶人民強壯的體格和最嚴格的戰鬥訓練，使這種攻勢發動後，可以鏖戰數日數夜，不勝利便不停止。連以勇敢兇悍的契丹兵團都不能抵抗，更不要說不堪契丹兵團一擊的宋軍。
然而，沉重的外患激起人民的覺醒，當宋政府軍隊大部分覆滅潰散之後，民間抗敵武力代之而起，而且在戰鬥中茁壯，成為勁旅，女真兵團才開始遇到剋星。在所有將領中，農民出生的岳飛最為傑出。這位籍貫相州湯陰（河南湯陰）的民族英雄，具有完美的人格和文學修養，他的書法跟所作的詩，即令從純文學觀點上，也是第一流作品。在那個軍紀敗壞到跟盜匪沒有分別的時代，岳飛兵團軍紀森嚴，即使嚴冬深夜，也寧願露宿街頭而拒絕進入民宅，使受慣殘害的中國人，從內心發出敬重。
完顏兀朮在黃天蕩的挫敗，使女真兵團光芒萬丈的時代，顯出暗影。宋帝國民兵在各地發動有效的阻擊，使金帝國無法繼續擴張。一一三○年，金帝國政府又在大名（河北大名）建立一個傀儡政權，冊封一位曾經擔任過宋帝國州長的劉豫當皇帝，稱他的政權為劉齊帝國，企圖使河淮地區成為宋金兩國的緩衝地帶。但這個漢奸政權太明顯了，對金帝國並不能有實質上的幫助。七年後（一一三七），金帝國又把它撤銷，將河淮地區直接併入版圖。
有一件事非常奇異，位於西北的西夏帝國，仍然存在，只不過降為金帝國的藩屬。不知道什麼緣故，金帝國從沒有攻擊過它，更沒有想到滅亡它奇書網-奇書。唯一的解釋是，可能因為它的地方太貧苦，不屑一顧。
六岳飛之死
千錘百煉出來的宋帝國民間抗敵武力，不久即發揮強大力量。一一四○年，岳飛兵團北伐，進抵郾城（河南郾城），女真兵團總司令完顏兀朮集結重兵迎戰，宋帝國全國上下，都為岳飛震懼，皇帝趙構特別由臨安（浙江杭州）發出訓令，要岳飛小心應付。決戰終於開始，全軍使用「柺子馬」，這是一種可怕的騎陣，三匹戰馬橫連在一起，在大平原上衝鋒時，跟現代的坦克車一樣，發出泰山壓頂的威力。完顏兀朮這次投入二千匹柺子馬，即六百輛坦克車，準備一齊把岳飛兵團殲滅。岳飛用步兵伏地，以一個人的生命換取一隻馬足，只要一匹馬的馬足被砍斷，整個柺子馬便全體仆倒。結果女真兵團崩潰，崩潰時發出山搖地動的哭號吶喊。完顏兀朮大慟說：「自從故鄉起兵，靠此制勝，今竟如此。」他再集結部隊反攻，在小商橋（河南臨穎南）跟岳飛兵團向北挺進的先頭部隊楊再興相遇，金軍十二萬，宋軍只八百。楊再興即行攻擊，八百人全部戰死，但金軍被殺二千餘人。只不過十年之前，宋軍聞風喪膽的往事，已如雲煙。完顏兀朮大為驚駭，他發現情勢嚴重，急縮短戰線，退回開封固守。岳飛兵團尾追，進抵距開封僅二十公里的朱仙鎮，一場更大的決戰迫在眉睫。岳飛本來不喝酒的，這時下令軍中說：「我們要打到黃龍府（吉林農安），迎接二位皇帝陛下回國，再慶祝痛飲。」（黃龍府跟金帝國首都會寧——黑龍江阿城，相距二百公里。當時宋、金兩國首都相隔太遠，會寧又是一個新興都市，黃龍府則在遼帝國時便已聞名。）這時淪陷區各地人民，紛紛起義，切斷金軍糧道，準備迎接祖國部隊。完顏兀朮束手無策，打算放棄黃河以南地區，退守燕京（北京）。但他的一個智囊阻止他說：「世界上從沒有聽說過，當權人物在政府內部猜忌掣肘，而大將能夠在外建立功勳的。岳飛生命都有危險，豈能有所作為。」完顏兀朮立刻領悟。
這位智囊的判斷完全正確。趙構自從登上皇帝寶座，他日夜恐懼的有兩件事，一是恐懼他的哥哥趙桓突然被釋放回國，他的皇帝便做不成，而且有被控非法篡奪的可能性。二是恐懼民間武力和從民間崛起的將領，萬一發生「陳橋」式兵變，他的皇帝同樣也做不成。這是一個沉重的心理負擔，但又無法說出口。只有一個人洞察他的肺腑，即不久之前才從金帝國逃回的總監察官（御史中丞）秦檜。他抓住趙構心理上的要害，提議跟金帝國和解，並暗示和解只是一種手段，目的在於解除帝位的威脅。趙構大喜過望，任命秦檜當宰相，跟金帝國接觸，而且有過數次談判。正當岳飛挺進到朱仙鎮時，談判也進入重要階段，岳飛日夜不忘迎還二位被俘皇帝的言論，更使趙構憎惡。於是，趙構下令撤退，並在一天之內，連續頒發十二道命令，每道命令都用「金字牌」送達（金字牌送達的命令，驛馬每天飛奔二百公里），用以造成嚴重壓力，使岳飛不能反抗。岳飛在接到第十二個金字牌時，他不能不退，否則就是叛變。他向攔在馬前懇求不要撤退的民眾垂淚說：「十年準備反攻，嘔盡心血。