秦淮河花舫笙歌，聚六朝金粉，此時已是子夜，但尋歡逐樂的公子闊少仍未散盡，熊倜走到河邊，看到每隻船上都掛著牌子，上面寫著名字，有些船燈火仍亮，裡面有暄笑聲，有些船卻已熄了燈火。他看見有一隻船停在較遠之處，不像別的船那樣一隻連著一隻，而且燈火仍然亮著，他就走了過去。
那隻船的窗戶向外支著，他站在岸邊看了一會，裡面並無譁笑之聲，停了一會，視窗忽然爬出一個小女孩的頭，大約也有八、九歲。這晚月色甚明，熊倜站在月光下，被船裡的小女孩看見了，秦淮河酒肉徵逐，很少有孩子們來，那小女孩看見熊倜，就關著朝他招了招手。熊倜遠遠看到她兩隻眼睛又大又亮，笑起來像是有兩個很深的酒窩，也不覺向前走去，忽然腳底一滑，他驚叫了一聲，跌下河去，那小女孩看了，也嚇得叫了起來。
船裡的人都跑了出來，那小女孩尖聲叫著姐姐，不一會從後艙走出一個年紀亦不太大的少女，雲鬢高挽，貌美如花，身材甚是清瘦，臉上似有愁容，顰眉問道："什麼事呀？"那小女孩指著水面說："有一個小孩掉下去了，姐姐趕快叫人去救他。"那少女探首窗外，看見一個小孩的頭離岸漸遠，慌忙叫道："你們怎麼搞的，快點下去救人呀。"船上有幾個卷著褲腿的粗漢，跳下了水，所幸岸近水尚不深，不一會，就將熊倜救了上來。那位粗漢把熊倜倒著放在膝上，吐出了許多水，雲鬢少女和那小女孩也走了出來，熊倜正自慢慢轉醒，此時艙內走出一個四十幾許的婦人，一走出來就朝那少女說："那麼晚了還站在這兒，也不多穿件衣服，小心著了涼。"又轉頭看了看熊倜，朝那些大漢說："這小孩是哪裡來的，弄得船上都髒死了，快把他送走。"那少女聽著微一顰眉，朝婦人說："阿媽怎麼這樣，這孩子凍得渾身發抖，怎麼能夠送他走呢。"語言脆麗，如黃鶯出谷。
那婦人尚未答話，熊倜突然跳了起來，朝那少女及小女孩一跪，哀求著說："這位阿姨和這位姐姐救救我，不要趕我走，我沒有家了，情願替你們做事，做什麼事都行。"說著說著，眼淚就流了下來。
那小女孩看了，不禁拉了拉她姐姐的衣角，低聲說著："姐姐，你不要趕他走嘛，瞧他樣子怪可憐的。"少女看了熊倜一眼，只見他雖是從水裡撈出的，衣服淋漓，非常狼狽，但卻生得俊美已極，一點都沒有狼狽的樣子，心裡也很喜歡，側臉對那婦人說："這小孩既是無家可歸，我們就把他收下來吧，也好替我打打雜。"那婦人說："姑娘，你有丫頭們服侍你還不夠嗎？這小孩來歷不明，怎麼能收下他呢？"那少女一甩手，生氣道："不行就不行，我求你做一點事都不行，看下次你要是求我，我也不答應你。"那婦人連忙賠著笑道："行行行，姑娘的話我怎敢不聽。"又大聲對著正站在旁邊的兩個丫頭說："快把這小孩帶到後面去，找件衣服替他換上，聽到了沒有。"那小女孩高興得直笑，牽著少女的衣角，笑著說："姐姐真好。"那少女聽了，嘆了口氣，似有無限心事，輕輕說道："什麼還不都是為了你。"那小女孩聽了，眼圈一紅，撲進少女的懷裡，兩人緊緊擁抱著，竟都流下淚來。
原來此二人遭遇也是異常悽慘，他們的父親原來是一個道儒，雖然才高八斗，但卻氣質清高，不願應試，為異族作奴才，在城郊一個名叫金家莊的小村落，開設一家蒙館，靠一些微薄的束脩來討生活，妻子早死，膝下無子、只有兩個善解人意的女兒，生活自是清苦，但卻也很安靜。
這位老先生姓朱，字鴻儒，本是大明後裔，大女兒若蘭，小女兒若馨，他因為沒有兒子，從小就把兩個女兒當做男子，教以詩書，等到若蘭十六歲那年，朱老先生忽然得了重疾，竟告不治，臨死時望著兩個悲悽欲絕的女兒，自是難以瞑目。
朱家本就貧寒如洗，朱鴻儒一死，根本就無法謀生，朱若馨才七歲，每天飯都不能吃飽，餓得皮包骨頭，朱若蘭姐妹情深，看著難受已極，這才落入煙花，做了秦淮河畔的一個歌妓。"朱若蘭麗質天生，再加上本是書香世家，詩詞書畫無一不精，不到一年，即豔名大噪，成了秦淮群花裡的魁首。朱若蘭人若其名，幽如空谷蘭花，得能稍親芳澤的，可說少之又少，可是人性本賤，她越是這樣，那些走馬章臺的花花公子越是趨之若騖。秦淮笙歌餘粉，本是筵開不夜，但朱若蘭卻立下規矩，過子夜即不再留客，船上的老鴇把她當搖錢樹，哪能不聽她的、所以熊倜晚上來的時候，已是曲終人散了。朱若蘭命薄如紙，知道熊倜也是無家可歸的孤兒，同病相伶，對熊倜愛護備至，朱若馨年紀尚幼，一向都是做別人的妹妹，現在有了個比她還小的熊倜，也是一天到晚忙東忙西地，照料著熊倜，熊倜劫後餘生，得此容身，實不啻如登天堂。
熊倜這半年來經過的憂患大多，人在苦難中總是易於成長，他也變得有一些九歲大的孩子所不應有的世故，而且他知道自己身世極秘，所以對於他視如手足的朱家姐妹，也是絕口不提，只說自己父母雙亡，又是無家可歸罷了。
朱若蘭白天沒事，就教著若馨、熊倜兩個孩子唸書，熊倜生長王府，啟蒙極早，文字已有根基，再加上聰明絕頂過目成誦，往往若馨唸了好幾遍，還不能記得的書，熊倜一念就會，若蘭更是喜歡。有時夜深夢口，熊倜想到自己的血海深仇，就偷偷地取出戴夢堯給他的冊子流淚，於是白天他更加刻苦唸書，只因那冊子上所載字句均甚深奧，他要有更多的知識，方能瞭解。晚上，前艙有客，度曲行令，熱鬧已極，熊倜星也年幼愛鬧，但他卻絕不到前艙張望，他知道他所處的地位是不允許他享有歡樂的，只是一個人躲在後面唸書，有時若馨也來陪著他。若蘭在前艙陪完酒口來，自己感懷身世，總是悽然落淚，漸漸熊倜也知道了這是何等所在，不禁也在心裡為若蘭難受，發誓等自己長大成人，一定要把她們從火坑中救出來。
這樣過了一年，熊倜非但將《幼學瓊林》等書背得滾瓜爛熟，就算是四書五經，也能朗朗上口，這才撿了一個月明之夜，偷偷溜到岸上荒涼之處，將那兩本冊子放在前面，恭恭敬敬地拜了四拜，默禱父叔在天之靈，助他成功。此時月色如銀，秦淮煙火，浩渺一片，熊倜極仔細地翻開那兩本冊子，那是用黃竣訂成的封面，裡面的白絹上，整齊地寫著字和一些圖式，熊倜翻開第一本，正是星月雙劍仗以成名的"蒼穹十三式"，但"蒼穹十三式"內盡是些騰飛刺擊的精微劍式，熊倜既無師傅指導，又無深厚的武功根基，如何能夠學得，他翻閱了一會，不禁失望得哭了，於是他再翻開第二本冊子，那是學武之人夢寐以求的內家初步功夫，也正是星月雙劍未能登峰造極的天雷行功。熊倜就照著指示練了起來。此後，每日天尚未亮，熊倜就偷偷爬了起來，獨自跑到靜僻的河邊，迎著朝氣學習吐納之術，初學時，他自有不少困難，但他卻都以絕大毅力去克服了，有時遇著難解之處，竟終日厭厭，偶得一解，卻又雀躍不已。
兩年的苦練，他覺得自己的周身肌骨，已能隨著呼吸自由收縮，而且氣力倍增，身體像是蘊藏著千百斤力量，只是無法發洩而已，他不知道他這些日子的苦練，已到了內功中極深奧的境界，正是武林中人終生想往的"三花聚頂"，"五氣朝元"，所差只是"督"、"任"兩脈尚未能打通，否則就算武林高手，也都不能傷他。
兩年多來，若馨也十餘幾了，出落得自是清麗異常，熊倜本是和她們姐妹睡在一起，現在一來因為人都大了些，二來日為熊倜晚上要練功，和她姐妹睡在一起甚是不便，就搬到後艙，一間角落上的小房去睡，更是盡夜不息地練著調息之術。
一天清晨，熊倜又溜了出來，到河邊去練功，他心裡正在想著"天雷行功"裡的精微之處，沒有注意到前面的船板，一腳踏空，全身將要落水，他本能地往上一提氣，哪知卻出乎意外地全身似有大力吸引，向上拔高了數尺，他心中一喜，真氣一散，卻又撲通掉進水裡，所幸秦淮河樂戶不到日上三竿，不會起床，也沒有注意到他。但是他卻知道自己已能練習"蒼穹十三式"了。
歲月倏然，瞬又三年，熊倜已是十四歲了，他削竹為劍，學劍已有三年，"蒼穹十三式"已能自由運用，"天雷行功"，卻未見進步，他除了覺得自己運氣時，體內雷響較前稍大之外，但每每練到緊要關頭，體內真氣總不能融而為一，心裡懊惱已極。
若馨也已十五了，江南春早，十五歲的女孩已經長得像個大人了，漸漸地，她對熊倜形跡上變得生疏起來，可是在內心的情感上，卻對他更是關懷。
這天清晨，熊倜又到了岸邊練功，當他正在運氣，將體內真氣通到劍尖上發出時，忽覺肩上有人一拍，他一驚之下，本能地反手一劍，劍勢上挑，雖是竹劍，但在熊倜手裡運用，已可斬敵傷人。熊倜劍方刺出，忽覺右助一軟，渾身真力俱失，手裡的劍也同時失去，竟似他將劍交給別人一樣，他尚未有任何動作，眼前一花，多了一條人影，衝著他冷冷他說："你的劍法是誰教給你的？"。
熊倜大驚之下，定睛一看，只見眼前站著一個似人似鬼的怪物，通體純白，非但衣履是白的，就連頭髮、眉毛也全是白的，臉色更是蒼白得沒有一絲血色，像是剛從墳墓裡跑出來的。
熊倜強煞也是個十四歲的孩子，見了這種形同鬼魅的角色，嚇得轉身就跑，哪知他人剛縱出，渾身又是一軟，又彷彿是有什麼東西在他身上點了一下，叭地一聲，落到地上，跌得臀部隱隱作痛。
那人根本未見走動，人卻移了過來，還是冷冷他說："你的劍法是誰教給你的？"那人問過之後，即動也不動地站在那裡，臉上沒有一絲表情，熊倜伏在地上調息了一會，猛地腰、腿、時一齊用力，人像彈簧般彈了起來，往前一竄，就是三、四丈，他滿以為這次定可逃出了，哪知他腳尖剛一沾地，那怪人卻又正正地站在他面前，他毫不考慮，雙臂一振，人往上直拔上去，哪知怪人也同時隨地拔起，完全同樣快慢，他拔到哪裡，那怪入也拔到哪裡，只要熊倜往前看，那怪人冷而蒼白的面孔總是赫然在他眼前。
熊倜不禁急了，連人帶頭，向那怪人撞去，那怪人卻不躲閃，眼看即可撞上，哪知那怪人卻隨著他的來勢向後飄了開去，熊倜力量用完，他也眼著停止，仍是保持著剛剛的距離。
熊倜東奔西竄，卻始終逃不過那怪人，他想到自己苦練五年，第一次碰到的人，反但打不到他，競連逃都逃不出去，這樣怎能談到報仇雪恨，不禁坐到地上哭了起來。
那怪人本是堅冰般的面孔，看見熊倜哭了起來，卻開始起了變化，接著渾身扭動，像不安已極，卻極力忍耐著的樣子。
熊倜哭了一會，想起戴夢堯臨死前對他講的話，哭得更傷心，那怪人似乎忍耐不住，也坐到地上，跟著熊倜哭了起來，而且哭得比熊倜還要傷心。
原來那怪人本是孤兒，出生後就被拋在居庸關外的八達嶺上，卻被產在深山裡的一種異種猴子撿了去，喂以猴奶，那怪人長大後跟猴子一樣，滿山亂跑，遍體長著粗毛，吱吱喳喳他說著猴語，有一天被一個遊山的劍客發現，把他帶了回去，用藥水把他遍體的毛皮去了乾淨，授以武技，而且還替他起了個名字叫做侯生。
那劍客在八達嶺一耽十年，傳得侯生一身本領，侯生本就生有異稟，內外功夫學起來比別人事半功倍，出師後即常到關內遊俠，不論黑白兩道，只要惹他不順眼，他就把人家弄死，而且行蹤飄忽，輕功高得出奇，無人能奈得他何。
後來他年紀大了，漸漸懶得走動，就娶了個太太在八達嶺隱居起來，星月雙劍的師傅那時在青龍橋隱居，兩人都是武技高強性情孤僻的老頭，一談之下，竟是非常投緣。
侯生內外功俱都已臻絕頂，幾乎已是不壞之身，可是卻最怕聽見人哭，只要有人一哭，他也會跟著哭了起來，而且哭的時候武功俱失，和常人完全一樣，只是江湖人士從未有在他面前哭過的，故也無人知道他的短處。
可是侯生晚年娶的這位太大卻最好哭，她一哭侯生也跟著哭起來，要是別人不停，他也不能停止，後來他太太發現這個毛病，沒事就拿哭來要脅他，弄得他實在不能忍耐，竟逃了出去。
他跑到星月雙劍的師父那裡，住了好幾個月，想到關內一遊，星月雙劍的師父就託他照顧徒弟，這時剛好星月雙劍帶著熊倜及格爾沁同逃，他就跟在後面保護，後來在南京城郊陸飛白口發狂言，他一怒之下，冷冷他說句"好大的口氣"就不管走了，他卻不知道星月雙劍都遭了毒手。
他一個人各處遊玩了好幾年，再口到江南，卻聽得人說星月雙劍已經死了，怎麼死的卻人言人殊，他這才一急，覺得自己對不起星月雙劍的師傅。
他也知道星月雙劍是帶著兩個孩子同走的，現在星月雙劍已死，他就想找著兩個孩子，來補償自己的歉疚，哪知找了許久，也無法找著。
這天清晨他正到莫愁湖去看霧，偶然走到秦淮河邊看見有人正用"蒼穹十三式"裡的功夫飛渡秦淮，"蒼穹十三式"武林中會的人可說絕無僅有，他才"咦"了一聲，跟了過去，他看刮熊倜是個十幾歲的孩子，心想也許他就是我要的人，這才跑過去問，他個性奇僻，喜怒無常，看見熊倜想走，就逼著熊倜，哪知道熊倜卻哭了起來。
熊倜哭了一會，發現侯生也在哭，而且哭的樣子很滑稽，不覺撲哧笑了一聲，侯生聽他笑，也不哭了，熊倜覺得很好玩，就問道："喂，怎麼我哭你也哭，我不哭，你也不哭了。"侯生兩眼一瞪，衝熊倜說："怎麼你哭得我就哭不得呀。"熊倜見他白髮白髯，已是個老頭子，但說起話來，卻像個小孩一樣，不由哈哈大笑起來。
侯生看到他笑，就站了起來，拍拍白衣服上的塵士，想了一會，問道："星月雙劍是你什麼人？，熊倜笑聲頓住，驚異地看了侯生一眼，沒有答話，侯生看了看他，覺得他年紀雖幼，但是兩眼神光飽滿，膚如堅玉，內功已有根堅，遂起了憐才之念，侯生飄忽江湖，辣手毒心，人稱毒心神魔，數十年來，從未對人生出如此好感，也確是異數。停了一會，侯生把語聲放得和緩，說道："你不要怕，只管說出來，我不會害你的。"熊倜見他臉上已再沒有冷酷之色，突然對他也起了親切之感，這五年來除了朱家姐妹之外，別人對他都是冷眼相待，侯生雖是行蹤詭異，令他害怕，但是現在他語氣卻在嚴厲中露出關切，熊倜想到他最敬愛的叔叔也是這種樣子，不禁又哭了起來。
侯生見熊倜一哭，急得只是頓腳，但他血液裡有了八達嶺異種猿猴的天性，只要看見人哭，自己也不能控制地哭了起來。
熊倜本是聰明絕頂之人，見他如此，心裡明白了幾分，突然福二心靈，止住了哭，說道："這位伯伯，我不哭了，只因為我想起死去的叔叔，所以才忍不住哭了起來。"侯生道："戴夢堯是你的師傅？"
"是的。"
侯生道："你把戴夢堯教你的天雷行功練一遍給我看。"侯生看著他練，臉上竟有喜色，此時突然跑了過去，不知怎的將手一伸，將熊倜倒提了起來，在他身上一陣亂拍，熊倜只覺渾身舒服，絲毫沒有痛苦之感。
他拍打了約有盞茶時候，才將熊倜放了下去，兩手扳住熊倜的肩膀，叫熊倜張開嘴來，他也把嘴一張，對著熊倜吹出一股氣來，只見有一條宛如實質的氣體，投入熊倜的嘴中。
那氣體一入熊倜口中，熊倜只覺渾身一冷，有一股寒氣在他體內運轉，過了一會，侯生額上已然見汗，熊倜覺得那股寒氣漸漸變得火熱，燙得他渾身又酸又痛，侯生的兩雙手像鐵箍似的扳住，他動也動不了。
又過了一會，侯生將手一鬆，卻撲地坐到地上，累得氣喘不已。
熊倜四肢一鬆，渾身覺得從未有過的舒泰，看見侯生已在對面瞑目調息，便也坐了下來，試著稍一運氣，真氣即灌達四肢，融而為一，不禁大喜。