次日，將火牛藏於陣內，一馬當先，至城下討戰。城內嶽元帥率領眾將出城。
尚未交鋒，伍尚志將火牛燒著。那牛疼痛，便望宋營中衝來，勢不可擋。元帥看見，大叫：「眾將快退！」眾將一齊回馬。那水牛負痛，亂撞亂衝，如崩山倒海一般。
這些軍士但恨爹孃少生了兩隻腳，飛奔入城，將城門閉上。人馬被火牛衝死不計其數，元帥心中優悶。伍尚志見嶽爺大敗進城，鳴金收軍。
過了一夜，又至城下來討戰。嶽爺吩咐且將「免戰牌」掛出，再思退敵之計。
當時伍尚志見了，哈哈大笑：「岳飛真乃無能之輩。只敗一陣，不敢再戰也。還要做什麼元帥！」隨命軍士拔寨收兵，上山來見楊么，將火牛之事奏聞：「今岳飛閉了城門，掛起‘免戰牌’，不敢出戰，請旨定奪。」楊么大喜道：「元帥辛苦，且暫停兵。孤家另思破城之策。孤家有一公主，招卿為駙馬，可於今晚成親。」伍尚志叩頭謝恩。
當日，於殿上掛燈結綵。命宮女扶公主出來，就在殿上拜了楊么，然後與伍尚志交拜，送進宮中合巹，花燭已畢，楊么又賜眾臣喜宴筵席。伍尚志陪飲至更深方散，迴轉宮中，只指望：秦晉同盟，成兩姓綢繆之好；朱陳媲美，締百年燕婉之歡。
那知這位公主雙眉含怨，兩淚交流。伍尚志那知就裡，只道是嬌羞怕醜，叫侍女們俱迴避了，便上前去溫存，低語叫道：「公主！夜深了，請安寢罷！」那公主驀地向胸前扯出一把佩刀來，把在手中，指著伍尚志道：「你休想無禮！我非楊么之女，若要成親，須要我哥哥作主；若不然，就拚個你死我活。」伍尚志大驚道：「本知今兄是誰？小將如何曉得？我和你既為夫婦，自然聽從。且先放下兇器，慢慢的與小將說明便了。」那公主兩淚交流道：「妾家姓姚，楊么將我父母兄弟一門殺盡，劫搶家財。那時妾身年方三歲，楊么將我撫為己女。我只有一姑母之子表兄岳飛，現為宋朝元帥。須得見他與我報了殺父之仇，方雪我恨。今你堂堂一表，不思報國立功，情願屈身叛逆。妾身寧死，決不從你罵名萬代也！」伍尚志聽了這番言語，低頭一想，便道：「公主之言，果是不差。我想楊么貪殘暴虐，諒不能成大事。但今令兄現為敵國。如何好去見他？既是公主如此說，小將焉敢冒犯？且名為夫婦，各自安寢，瞞過楊么，待小將覷便行事便了。」公主謝了，各自去安歇，不提。
且說一日楊么升殿，聚集眾官，商議去打潭州。伍尚志奏道：「岳飛守住城郭，不肯交戰，一時難以取勝。不如遣人議和，兩下罷兵息戰，再看機會何如？」旁邊閃出餘尚文奏道：「臣有一計，可破潭州。大王可傳旨，著人在於七星山上搭起一臺，待臣前去作起‘五雷法’來，召遣天將進城去取了岳飛首級，其餘就不足慮也！」
楊么准奏，即刻傳旨，在七星山搭起一座高臺。餘尚文辭了楊么，即前往臺上作法。
再說牛皋在碧雲山上出家，你道他這個人那裡受得這般淒涼？這一日瞞了師父，偷下山來閒走。走了一回，進林子去，揀塊石上坐下歇息。忽見一隻水牛奔進林來。
牛皋看時，只見牛角上扎縛著利刃。原來是伍尚志的火牛逃走來的。牛皋上前一把拿祝想著：「我每日吃素，實是難熬。今日天賜此牛來，想是與我受用的。若不然，為什麼角上帶了刀來？」就將角上的刀解下來，把牛殺了。就在石中敲出火來，拾些枯枝，把牛煨得半生不熟的。正吃得飽，忽見道重走來叫道：「師兄，師父在那裡喚你，快去，快去！」
牛皋上山，進洞來見了老祖。老祖道：「牛皋，你既出家，怎的瞞我開葷？我這裡用你不著，你依舊下山去助岳飛，擒捉楊么罷。」牛皋叫聲：「師父！徒弟去不成了！」老祖道：「卻是為何？」牛皋道：「我的盔甲鞍轡兵器，俱已放在井裡；馬匹又是師父放去，叫我如何上陣？」老祖道：「你且隨我來。」牛皋跟著老祖，來至山前井邊。老祖向井中喝一聲：「快將牛皋的兵器等件送上來！」言未畢，忽見井中跳出一個似龍非龍、似人非人的物事來。將牛皋的盔甲鞍轡雙鐧一齊送上。
老祖叫牛皋收了。那物仍舊跳入井中。牛皋道：「原來師父養著看守物件的！」老祖又將手向山頂上一招，那匹馬長嘯一聲，飛奔而來。
牛皋把盔甲穿好，又把鞍轡放在馬背上，伏身跪下道：「弟子前去上陣，求師父賜幾件法寶，也不枉在這裡修行一番！」老祖向袖中取出一枝小小箭兒，遞與牛皋。牛皋接過來看了，便道：「師父，這樣一枝小箭要他何用？」老祖道：「我不說，你也不知，此箭名為‘穿雲箭’，倘遇妖人會駕雲的，只要將此箭拋去，百發百中。」牛皋道：「這一件不夠，救師父再添幾件裝裝門面。」老祖又向袖中取出一雙草鞋來，付與牛皋。牛皋笑道：「徒弟上陣，穿著靴子不好？又不去挑腳，要這草鞋何用？」老祖道：「牛皋，你休輕看了這草鞋！這鞋名為‘破浪履’，穿在腳上，踏水如登平地。那楊么乃是天上水獸下凡，非此寶不能服他。」牛皋道：「這等說起來，又是寶貝了。求師父索性再踢幾件好些的與弟子。」老祖道：「我也沒有別的寶貝，還有兩丸丹藥你可拿去。一丸可救岳飛性命，留著一九日後自有用處。」即在袖中取出一個小葫蘆，傾出兩顆藥丸，付與牛皋。
牛皋收了，便道：「弟子不認得路徑，求師父叫個小道童引我一引。」老祖道：「這也不消，你且上了馬，閉了眼睛。」