第五任皇帝完顏雍對加速漢化，有過警覺。他曾下令禁止女真人改為漢姓，並不準穿漢人服裝。但這些都是小節，問題並不在此，而且他也不過順口談談，表示他很聰明罷了，並沒有認真地去做。
鐵木真唾口水到地上的明年（一二一一），他宣佈為蒙古過去被金帝國釘死在木驢上的一位酋長俺巴孩報仇，向金帝國攻擊。金帝國的西京（山西大同），立即陷落。蒙古兵團尾追金軍，沿途截殺，攻破居庸關（北京昌平）——注意這個居庸關，它是中國本部和塞北沙漠分界線上最險要的長城關隘，南距中都（北京）四十公里，萬山環抱。蒙古既攻破居庸關，便直抵中都城下，一口氣再攻破燕雲十六州大部分州縣城鎮，燒殺飽掠而去。金帝國驚魂甫定，認為這只是邊將偶然疏忽所致。可是兩年後（一二一三），蒙古兵團再攻破居庸關，金帝國最精銳的主力部隊，全被殲滅，橫屍一百五十公里，中都再被包圍。金軍總司令給石烈（姓）胡沙虎（名）恐怕皇帝完顏允濟追究他戰敗的責任，索性把完顏允濟殺掉，另立完顏允濟的侄兒完顏珣當皇帝。完顏珣向蒙古求和，獻出岐國公主（蒙古稱她為漢公主，由此可看出女真民族漢化的程度，至少在蒙古人眼中已無法分別漢民族和女真民族的不同），再獻出童男童女各五百人（沒有人知道這些孩子們的命運），馬三千匹以及大批來自宋帝國進貢的金銀綢緞，蒙古兵團才高高興興地撤退。
金帝國枯槁的原形，到此完全暴露。中都咫尺之外，就是敵境，隨時有在再一次突擊之下陷落的危險。完顏珣決定躲避，他把首都南遷到一度南遷過的、宋帝國的故都開封（河南開封）。鐵木真得到報告，咆哮說：「既然和解，而又南遷，只是騙我們罷了。」立即作第三度攻擊。一二一五年，中都陷落。
不過，鐵木真並沒有揮軍南下，他的興趣轉向中亞的花刺子模王國（烏孜別克撒馬爾罕），只留下少數兵力給他的大將木華黎，命木華黎徹底摧殘金帝國的農村。木華黎採取游擊戰術，避免攻城，只使騎兵部隊百道俱發，縱橫華北大平原上、殺掠燒燬，如人無人之境。
三遼·花·西夏·相繼覆亡
鐵木真是歷史上最偉大的組織家暨軍事家之一，他在政治上和戰場上的光輝成就，在二十世紀之前，很少人可跟他媲美。鐵木真具有野蠻民族殘忍好殺的缺點，也具有英雄們所不容易集於一身的各種優點。鐵木真胸襟開闊，氣度恢宏，對朦朧不明的情況能立即作出正確的判斷。他用深得人心的公正態度和嚴厲的警察手段統御他那每天都在膨脹的帝國。高度智慧使他發揮出高度的才能，第一、蒙古地區其亂如麻的大小部落一互相間隔閡很深，有些且為世仇。經他統一以後，即行融合為一個堅固的核心集團，沒有再發生致命的分裂叛變，這是他稀有的政治才能。第二，鐵木真除了年輕初起兵時，跟札只刺部落（俄羅斯額爾古納河中游）酋長札木合作戰，打過一次敗仗外，以後他從沒有戰敗過。甚至他的下一代，也都如此。這是他稀有的軍事才能。
鐵木真奪取了金帝國的中都（北京）後，即親自西征。本世紀（十三）內，蒙古帝國總共發動六次大規模的軍事行動，建立一個前無古人，之後一直到二十世紀尚無來者的龐大帝國。我們把這六次大的征伐列為下表。其中三次西征，跟中國無關。另三次南征，災禍才加到中國人身上。
鐵本真攻擊金帝國是蓄意的，是百餘年來所受壓迫的反應，也是鞏固新國家的必要手段。但對三千五百公里外，遠在中亞威海以南圖蘭低地的花刺子模王國，並沒有侵略的企圖，只是希望能夠自由貿易。可是花刺子模王國邊境大將卻把鐵木真派去的蒙古商隊屠殺。鐵木真再派一個使節團前往，要求道歉並保證不再發生第二次事件，結果被國王殺了一半，另一半被剃掉鬍子逐回。國家衰弱就是一種罪惡，不承認衰弱而又橫挑強敵，更是不能原諒的罪惡。為了帝國顏面和商業利益，鐵木真暫時放下金帝國，大軍西征。
這是蒙古兵團第一次西征，鐵木真親自率領，於一二一八年出發。為了肅清道路，鐵木真派遣大將者別攻擊西遷後殘存到現在的遼帝國（吉爾吉斯托克馬克），遼帝國在一擊之下，立即覆亡，立國三百零三年。花刺子模王國首都尋思幹（烏孜別克撒馬爾罕），在鐵木真圍攻下陷落，國王逃到裡海一個荒島上病死；屠殺蒙古商隊的大將被捉住後，用滾熱的銀汁灌到他耳朵和眼睛裡而死。消滅花刺子模王國後，鐵木真繼續率兵南下，消滅位於今阿富汗及伊朗東部的幾個古老王國。這次西征歷時八年，於一二二五年結束。鐵木真把原遼帝國（西遼）大部分、以及花刺子模王國故地封給他的次子察合臺，稱察合臺汗國建都阿力麻裡（新疆霍城）。
花刺子模王國的滅亡，是一個轉折點，本來並沒有野心的鐵木真和他的那些傑出的兒子們，現在受到鼓舞。遼帝國和花刺子模王國的脆弱，戰爭勝利後精神上和物質上的滿足和享受，使他們的人生觀改變。鐵木真在歸途中便擬定下帝國的擴張計劃，決定迅速征服西夏帝國和金帝國。
西征回軍後的第二年（一二二七），蒙古兵團向西夏帝國攻擊，這個曾使未帝國精疲力盡的頑強小邦，對蒙古慘烈抵抗，寸土必爭，房屋城市燒掉後，即轉入地洞。然而勇敢和信心並不是決定勝負的唯一要素，在戰士們死盡，白骨蔽野之下，不能不屈服。最後一任皇帝李硯投降，鐵木真立即把他處斬，並將李姓皇族全部屠殺，這個本不具有立國資格的西夏帝國，立國一百九十六年。
西夏帝國滅亡後，鐵木真在六盤山（寧夏隆德北）逝世。臨死時，他吩咐身旁最小的兒子拖雷說：「金帝國的重兵，都駐防潼關（陝西潼關），一邊是河，一邊是山，攻擊不易。宋帝國跟金帝國是世仇，可以向宋帝國借路，從金帝國南方重鎮鄧州（河南鄧州）楔入，直趨他們的首都開封（河南開封）。潼關守軍勢必回軍援救，數百里敵前行軍，人困馬乏，一戰就可把它擊潰。」
很多聞名西方世界的帝王，如亞歷山大、查理曼等身死之後，幹辛萬苦經營的帝國即告瓦解。然而，鐵木真的逝世，對成長中的蒙古帝國，卻沒有發生分崩析離的震撼。這是一個奇蹟，再度顯示鐵木真的組織才能。一二二九年，鐵木真的第三子窩闊臺繼任第二任大可汗，遵照老爹的遺囑，對金帝國採取行動。
四金帝國末路
金帝國華化太深的現象之一是，政府中繁文縟節，一切以失敗在自己手下的宋帝國為藍圖。國家領導階層唯一的工作是比賽誰更能敷衍。遇到事情，都希望由對方解決，以便失敗時自己不負責任。會議時低言緩語，措詞高雅，互相謙讓，毫無爭執，當時稱為「保持宰相的風度」（養相禮）。遇到重大變故必須反應時，就說：「聖主心正優困，我們不應該輕率地向他報告。’誠者決定：「下一次會議時再加討論。」中國曆代王朝將亡時必有的各種亡徵，一一具備。
金帝國自一二一四年遷都開封（河南開封），沉重的積習使它已不能作痛定思痛的改革，卻相反地產生了兩項錯誤的決策。一是因為東北故土和黃河以北領地的全失，他們想向南奪取宋帝國的土地，作為補償。但這時的女真兵團，已不是上世紀（十二）的女真兵團，腐敗日甚。雖然宋帝國仍然抵擋不住，全軍的進展仍很困難，最後不得不自行停止，除了損失更多兵力，更增加宋帝國的仇恨外，毫無收穫。另一是，他們認為女真人所以不能像往昔一樣驍勇，是因為家庭貧困，沒有恆產的緣故，於是金政府下令分田給女真人。黃河和淮河流域正是中華民族密集耕種地帶，並沒有荒田。但荒田不荒田，在於金政府判斷，它判斷的結果是，所有的肥田都是荒田。大批漢人送被逐出他們的耕地，這舉動徒使漢人跟女真人結下深仇，而女真人不能作戰如故。這時候，金帝國只剩下黃河以南、淮河以北小小一隅，處境已經絕望，境外四面都是死敵，境內又沸騰著漢人的憤恨。
蒙古大汗窩闊臺即位後第二年（一二三一），皇弟拖雷派遣使節速不罕到宋帝國，談判借路。然而走到沔州（陝西略陽）時，被守將張宣殺掉。拖雷大怒，即從大散關（陝西寶雞西南）攻入宋境。一連攻陷興元（陝西漢中）、金州（陝西安康），沿漢水而下，在光化（湖北老河口）進入金境。宋帝國因一個將領的顢頇，竟付出數十萬人死亡的代價，併為拖雷解決了借路的困難；現在不需要借，路已經成為他的了。金帝國駐防鄧州（河南鄧州）大將完顏合達，在鄧州西南境禹山迎戰，大敗，急撤退到鄧州固守，一面向中央報告大捷。首都開封城內雀躍歡騰，奔走相告，群臣齊向皇帝慶賀。國務院秘書長（尚書省左丞）李蹊，在慶祝宴會上，感動得流淚，他說：「如果不是這一次勝利，人民還要受到更大的災難。」
金帝國在狂歡中度過新年，轉眼明年（一二三二）春天，拖雷兵團繞過鄧州，向北挺進。完顏合達放棄鄧州，統軍北上，星夜趕向開封入衛。可是蒙古大汗窩闊臺親自統率另一支大軍，乘著隆冬時節，黃河結冰，在河清縣（河南孟縣）踏冰渡河南下。分兵兩路，一路由大將速不合率領，向東進攻開封；一路由窩闊臺率領，繼續南下，在三峰山（河南禹州境）跟北上的拖雷兵團會師。