波越鬼警部以迅雷不及掩耳的速度衝過去，給了乞丐姑娘一巴掌。隨即吩咐手下：
「給我綁起來！」
「等一等！波越君。不要胡來。你知道剛剛打了誰嗎？那可是伯爵的千金喲！」
雖經明智提醒，警部仍舊沒搞明白。
「你胡說什麼呀！我打了怕爵的千金？我打的是這個女乞丐，她想對小姐無禮，你知不知道？」
「你說的是那傢伙吧。」
明智手指的是臉色蒼白的立在一旁的伯爵千金。
「你稱她為傢伙，她不是小姐麼？」
「你呀你，難道你忘記了白蝙蝠團伙的鬼把戲了嗎？這個人其實是青木愛之助的妻子，名叫芳江……瞧，她想逃跑呢！這可是最有力的證據喲。」
企圖翻窗逃跑的芳江被一個警官擒獲了。
那個髒兮兮的乞丐姑娘雖然是真的美彌子小姐，可連她的父親大河源伯爵也沒能一眼認出，難怪波越會認錯了。
「惡魔的工廠一共向社會輸送了六個冒牌貨。其中的三個正如各位所見，已被我們解決了。另外三個人是假品川四郎，也就是那個幽靈人，以及現在的巖淵紡織社的社長宮崎常右衛門和冒牌的伯爵的秘書官野村弘一。冒牌的野村秘書官已被波越君親手關進了警視廳的地下室。警視廳的另一個行動組也已出發去抓捕冒牌的宮崎常右衛門，說不定現在已將他繩之以法了。現在，只剩下一個假品川四郎，也就是白蝙蝠團伙的首領。我們必須逮住這傢伙，救出被國在他老巢裡的警視總監、宮崎先生和野村秘書官。我們必須馬上出發，刻不容緩！」明智為大家簡要地解釋了一番。
「在迅速出擊的同時，絕對有必要對外封鎖訊息，因為把這個大陰謀透露給媒體的話，會在社會上引起不必要的恐慌。因此，直搗罪犯老巢的人數也不宜太多，你看幾個人合適？」老成持重的大河源首相表示了自己的意見。
「壞蛋是六個人，其中有一半的人並不想犯罪，因此正確的說法是三人。而且基本上都沒有反抗能力。因此，我們只要與他們人數相當或者再多兩三個人就可以了。」
最後商議的結果，決定派出由刑事部搜查科科長、波越警部和明智小五郎以及六名幹練的刑警組成的九人專門行動組，執行逮捕任務。
這隊人馬分乘三輛汽車，在明智小五郎的帶領下從警視廳出發，直奔向郊外的池袋。
汽車停在了那幢空蕩蕩的舊洋房前。大門沒鎖，一推就推開了。一行人走近了昏暗的滿是塵埃的屋內。他們經過了好幾個房間，最後來到靠近後門的那一間，那裡有通往地下室的臺階。
明智一馬當先下了樓梯，因為漆黑一團，他開啟了準備好的手電筒。臺階的盡頭是一個堆放雜物的小房間。裡面亂七八糟堆滿了雜物，使得這裡看不出有什麼與眾不同之處。
「各位，馬上就到壞蛋老巢的入口啦。請把武器準備好。」
明智悄聲說道。
「可是，這地下室只有這麼個小房間，並沒有別的通道啊。你說這裡是入口是什麼意思？」
搜查科科長滿腹狐疑地問道。
「他們的老巢之所以一直很安全，原因就在這裡。一般人到了這兒都認為這是盡頭了，裡面再也沒有別的房間了，其實不然。」
明智一邊說，一邊卸下了正面牆壁上的一塊磚。牆上出現了一個洞，他伸手進去撥弄了兩下。令人吃驚的事發生了。只見一面牆像門一樣慢慢地開啟了，露出了一個很大的入口，遠處微微地透過來一線燈光。
明智打頭，一幫人緊握手槍跟在後面，沿著漆黑的窄道往前行。通道盡頭出現了一扇門。明智讓大家等在暗處，獨自一人開門走了進去。
寬敞的大房間裡成排地擺放著許多人偶。這就是那次青木愛之助被蒙著眼罩帶進來時停留過的房間。
「青木君啊，怎麼啦？有什麼急事？」
房間對面走來一個男人與他打著招呼。是品川四郎，不用說是那個冒牌的傢伙。
明智一時沒弄明白對方在說什麼，仔細一想才知道原來對方出了個很滑稽的錯。
幽靈人稱他為「青木」，也就是把他當成了青木愛之助。雖然燭光昏暗，但並非連人臉也看不清。他決不是看錯了人。幽靈人叫他「青木」是理所當然的。
為什麼這麼說呢？因為青木愛之助已不是本來的樣子，而是被改造成了明智小五郎。因此他誤把明智當成青木是理所當然的。而且假品川並不知道冒牌的明智——青木已被逮起來了，更沒發現真的明智已從這裡逃走。因此，他理所當然地認為現在從外面進來的是冒牌的明智一一青木愛之助。
明智弄明白後，靈機一動，也當起了冒牌貨。來了個以其人之道還治其人之身。他故意驚慌失措地說：